风投是如何逆势布局DeFi项目的?

前面我写文章和大家分享过传统的机构投资者比如灰度、MicroStrategy、推特CEO的CashApp等是如何投资比特币的。这类机构投资者基本上属于风格比较传统的投资者,他们看比特币主要是从安全性、流动性等传统机构投资者的角度看,把比特币当作类似黄金的资产。

他们着重于自己看得懂的模式,同时倾向于投资比较接近传统观念的资产。他们投资比特币比较多,投资以太坊比较少,甚至没有。推特CEO就明说他认为有价值的数字货币只有比特币。

实际上还有大量投资币圈项目的风险基金,他们投资区块链项目完全从区块链的生态思考,更着眼于项目未来的潜力和价值。

这些机构投资者中有名的基金有分布式资本、Polychain Capital、Coinbase等。对一般的数字货币投资者来说这些机构投资者的大名可能就比较陌生,他们的投资方式就更加陌生了。

通过下面最近的两个资讯可以了解这类投资者的风格:

消息一:

10月19日,根据数据分析公司Nansen首席执行官Alex Svanevik的推文,标记为Polychain Capital的钱包近期从币安交易所收到329枚YFI,价值约460万美元。

这则消息里提到的Polychain Capital就是上面我列举的专注区块链项目的投资基金。它由Coinbase的前一号员工Olaf Carlson-Wee创立,目前管理超3亿美元规模的资产,投资项目或公司包括Coinbase、Matrixport、Oasis Labs、Compound以及Nervos等。

消息二:

11月10日,去中心化金融(DeFi)协议项目方Balancer Labs已通过出售其治理代币BAL,筹集了一轮百万级美元的资金,而参与者是投资机构Pantera Capital和Alameda Research。

尽管Balancer官方并未公布这轮融资的金额,但据Alameda创始人Sam Bankman Fried(SBF)透露,他的公司为此投资了7位数美元的金额,即至少100万美元,而Pantera Capital没有立即回应置评请求。

这里的Pantera Capital是成立于2003年的风投基金,除了投资Balancer还投资过币圈项目Thundercore。

Alameda Research成立于2017年,投资的项目或公司包括Perpetual Protocol、Frontier、Hedget、RAMP、Linear Finance等。

这些基金从他们投资的项目看都是当之无愧的区块链风投基金了。尤其是Polychain Capital和Alameda Research更是投资了大量DeFi项目。

我认为最值得我们关注的有两点:

1、众人恐惧我贪婪

这三个基金买入或投资这些DeFi项目的时间是10月、11月。

众所周知,这一轮DeFi大潮始于今年6月,在9月中旬达到巅峰,其后开始陷入一轮较大的跌幅,然后自10月初开始在底部进行盘整直到最近才开始逐渐恢复一些人气。

而10月初到现在的这段时间,正是一大群投资者高喊“DeFi凉凉”的时候,可在另一边,机构投资者却在大胆入市买他们认为有价值的项目。

这正是我最为欣赏的“众人恐惧我贪婪”的投资方式。

2、在行情低谷时毫不畏惧抓住价值项目

从消息的数据我们可以分析出Polychain Capital买入YFI的平均成本在1.4万美元,而YFI的峰值曾经到过4万美元,相对于峰值,基金买入时,价格已经跌去了65%。

Pantera Capital和Alameda Research买入Balancer代币BAL的价格在15美元以内,而BAL的峰值曾经到过34美元,相对于峰值,基金买入时,价格已经跌去了56%。

在这一轮DeFi代币的大跌中,无数中小散户面对跌跌不休的走势,或慌不择路地逃跑,或垂头丧气的旁观,而这些机构投资者却在大笔进场。这些机构入场时买入的价格未必是最低价,但他们仍然不惧行情大胆出手。我相信他们一定是认为这些项目有长远价值,而在行情已经足够低迷时判断下跌空间已经不大的情况下大胆买入。

在10月25日的文章《加密货币当下的投资逻辑》中,我就写过“如果这些DeFi项目长期是有价值的,并且现在价格这么低,那我们是不是应该在这时候大胆定投?”

今天和大家分享这三个风险基金的投资行为并不是要大家现在投资什么项目,而是用数据和大家展示,风险基金是如何在行情让人恐惧时布局项目的。

最后还是强调一下,前两天文章也有重点分析过,根据短期价格涨幅情况,最近不急做入金操作,之前买了币做长期投资的就继续耐心持有,也没必要为了赚点小钱抛掉。

写评论,请先登录