一文了解Sushi AMM——Trident

疫情好转,全球范围内的封城尚未完全解除,但这些都无法阻挡全球以太开发者相聚 EthCC。Sushi 团队的开发和产品人也早早地做好了准备,从世界各地奔赴大会现场,宣布一个重要的产品概念。


当地时间的下午两点半,CTO Joseph Delong 完成了演讲《SUSHI NEXT GENERATION AMM》(Sushi 下一代 AMM),揭晓了此前 Sushi 团队筹备已久的 720 项目。


发布在 7 月 20 号的全新 AMM—— Trident。


接下来,我们将介绍 Trident 是什么、它的特点,以及启动后的路线图。


Trident 是什么


Trident 这个想法大概开始于 5 月 12 号。


它是 Sushi 团队原创设计开发的 AMM,而非其它协议的分叉品。它也将成为资本效率最高的 AMM,没有之一。


Trident IS NOT a fork. (Trident 不是任何产品的分叉)




简单介绍 Trident 由来,它的雏形是 Yearn 的创始人 AC 开发的 Deriswap 和前核心开发 LevX 设计的 Mirin。


Deriswap 最初的设想是为兑换、衍生品和借贷提供极致高效的资本市场;而 Mirin 则是计划通过与外部第三方(如交易团队或交易所)合作提高流动性和资产利用率。


如今,这两个概念都被融合进了 Trident 里。


Trident 的特性


流动性池创建者(通常也是项目方团队的开发成员)是 AMM 的主要使用群体之一。


对于他们来说,标准化和可拓展性至关重要。在新 AMM 中,我们将发布标准化的池子接口,并会将其通过 EIP 提交到以太坊社区,从而实现以太坊上 Pool 接口的标准化。


由此,Trident 将成为所有 AMM Pool 的超集(Superset)


支持的池子类型
目前,我们已基于 Trident 开发了四种池子类型。

  • 恒定产品池(Constant Product Pool)
  • 恒定产品池是用户最熟悉的池子。恒定产品池指的是 50/50 池子,这意味着流动性提供者需要投入的代币 X 和代币 Y 份额各为 50%。其定价曲线为经典的 x*y=k,恒定乘积公式。
  • 混合池(Hybrid Pool)
  • 混合池允许用户使用减少价格影响的 stableswap(稳定互换)曲线,因此适宜用于同类(种)资产交换。混合池中可配置至多 32 中资产。
  • 集中式流动性池(Concentrated Liquidity Pool)
  • 集中式流动性池允许用户在提供流动性时指定代币 X 和代币 Y 的汇率区间,以便最大化交易手续费收益。
  • 加权池(Weighted Pool)
  • 加权池与恒定产品池类似,不同的是加权池允许自定义权重。在恒定产品池中,代币 X 和代币 Y 的权重是 50/50,而加权池支持设置任意权重。这类池子的优点在于通过自定义权重设置减少价格对池子的影响。

以上四种池子类型都支持自定义交易费率,以便流动性提供者根据自身风险偏好更灵活地进行选择。


作为一项节省矿工费的措施,我们允许池子的创建者不使用 TWAP 预言机。这对于已经拥有准确的 Chainlink 预言机报价的常用交易对来说意义重大。


BenotBox 集成
Trident 将作为 BentoBox 平台上的一个原生应用程序。BentoBox 将作为 Trident 超高资本效率来源的基础。


BentoBox 是我们的底层架构平台,在此之上将开发出复杂但具备资本效率应用的程序。它主要通过参与各种策略产生收益;同时,BentoBox 上面的虚拟余额将会被 Trident 等应用所使用。这些策略会带来最高效的资本效率。


比如,在一个用户提交限价单或提供流动性时,即使没有实际的交易发生,但他仍能收到额外的收益。


Tines:路由引擎
Tines 是我们为前端设计的新路由引擎,是一个高效的多跳、多路径的交换路由器。Tines 会在各类型池子中询价,并考虑矿工费成本、价格影响以及图形拓扑结构(Graph Topology)等因素,从而找到最佳价格。


  • 多跳 (Multihop):Tines 可以实现在多个池子之间进行兑换,以找到最佳价格。
  • 多路径(Multiroute): Tines 可以横向分配交易,以减少价格影响(滑点)。

不同类型的资产适用于不同的池子类型。例如,wBTC 和 renBTC 这样的同类资产在混合池中表现更好。Tines 将通过高效的路由大大减少交易的滑点。


GPL3 协议
Sushi 坚信 DeFi 需要开源的生态系统。我们的 Trident 合约将采用 GPL3 协议。未来,我们也将继续开源我们自研的或通过 GPL3 / 其他 OSS 协议拥有的软件。


迁移
在完成 Trident 开发后,迁移将自动完成,用户无需做任何操作!

启动后的路线图
在 Trident 正式推出后,我们还有以下计划:


启动后的路线图

  • 特许池(Franchise pools)
  • 在 Trident 推出后,我们将开始进行特许池的工作。特许池是一种允许机构在去中心化交易所提供流动性的方式,同时满足其合规性的需求。这些池子将区别于主 Trident AMM,机构可以在白名单里设置流动性提供者和交易者。
  • 存储证明 TWAP(Storage Proof TWAP)
  • Trident 将使两个同期的(累计价格)快照能够被展示在同一个存储证明中。为了做到这一点,TWAP 价格的使用者,需要提交一个在最新的 256 个区块高度以内的默克尔证明。在链上,智能合约将验证存储证明和数值的有效性,以允许即时的 TWAP 快照。目前已经部署在 Polygon 上的 Kashi,是一个全新的实现。同时,我们正在开发一个低矿工费的版本,随后将部署在以太坊上。



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