BadgerDAO有机会成为以太坊上所有BTC的一站式“商店”

从2019年到2020年,即使以太坊上的BTC从1040个上升到138,530个,但是这只占BTC流通量的0.705%。随着BTC在DeFi上的服务不断改善,这个数字将大幅增长。BadgerDAO有机会成为以太坊上所有BTC的一站式“商店”。

就像我们认为稳定币的发展将引领我们走向智能稳定币和无数效用一样,接下来可能会发生的是比特币在以太坊上的效用发展。BadgerDAO正在努力创建一个加速BTC在DeFi上增长的产品套件。它的目标是成为在以太坊上构建融合BTC效用的统一力量。

BadgerDAO不像其他大多数项目。甚至在公平发行开始之前,安全问题就已经成为审核的首要问题。到目前为止,社区驱动的方法和战略举措已经深入到生态系统中。它已经能够聚集一个由BTC和DeFi 原始用户组成的社区,这些人关心增加行业最大资产的功能。


Badger为什么有趣?


  • 该项目是一个先行者,其角色有点类似于专业的Yearn,目标集中于持有者将寻求效用的最大资产——比特币。
  • 以太坊上的BTC已经有PMF。它的$TVL比顶级dApp更大。从2019年到2020年,以太坊上的BTC从1040 BTC上升到138,530 BTC(增长13220%,52亿美元的MV)。目前只有0.705%的BTC供应来自以太坊。我认为随着BTC在DeFi上的服务不断改善,这个数字将大幅增长。
  • 对比特币的核心关注,使BadgerDAO能够专注于原语,以减少进入壁垒。建立更好的开/关坡道,并力争比其他BTC解决方案更具资本效益。BadgerDAO有机会成为以太坊上所有BTC的一站式商店。

回顾迄今为止的独特方法:

  • 定位合适的受众群体—回溯Badger空投给与BTC原生产品互动过的用户和活跃的社区成员(Yearn、MetaCartel、Yam)
  • 高度重视DeFi整合—这些范围包括SushiSwap金库,Keep激励,针对BTC对的KyberSwap激励,Nexus Mutual 盾构挖矿,等等
  • 面向公众的团队拥有强大的市场影响力—透明的大门和克里斯(创始人)在媒体露面(播客,新闻等)方面非常活跃
  • 赢得社区—BadgerDAO鼓励参与Gitcoin第8轮,并将一部分供应奖励给捐助者
  • 使用NTS进行实验 —抵押Badger和生成NTS,解锁更多Badger奖励
  • 避免游戏化—实施Digg的根分布和时间加权,同时避免游戏


BadgerDAO:网络健康


  • TVL:从12月初的1870万美元上升到7.28亿美元
  • Badger费用收益:130万美元
  • Badger金库:价值超过1.2亿美元
  • Digg分配:40%的Digg将流向金库(按当前比特币价格计算,相当于发行时约5600万美元)
  • 正如你所看到的,从金库来看,Badger有很多弹药可以使用,这对于一个早期的DeFi项目来说是至关重要的,在达到可观的费用收入之前需要时间

来源:《defpulse》,《Nexus Mutual》

如今,随着有许多鲸鱼涉及BadgerDAO,例如0x_b1,对保险的需求自然增加了。有15个案例的有效保障金额超过25万美元。

有许多投资组合具有诱人的收益率。再加上为获得Digg资格而延长参与时间的奖励,使得TVL的排名上升到了前10名。

未来的Digg奖励也将根据用户活跃的时间长短进行时间加权。大多数分配的发行时间都较长,这表明这些用户都是忠实用户。那些长期持有代币的用户可能也会得到更大的奖励。在30-60天内,有超过59%的地址持有Badger(97%的浮动),就表明持有量很高。

持有Badger的唯一地址数量增加了48.5%的MTD,表明项目在保持热情的能力远远超过其公平的启动

产品线和长期可持续性:

今天Badger的主要产品之一是Setts(类似于Yearn的金库)。Setts功能是作为自动DeFi聚合器,其专注于代币化的比特币资产。用户在Setts中抵押的时间越长,乘数奖励就越大。

Wen Digg? Digg是Badger的一个新产品,它是以太坊上的一个非托管合成比特币。它是一个AMPL分支,弹性供应加密货币与比特币价格挂钩,消除了与其他货币一样的中心化担忧。重新定基代币的一个缺点是无法在DeFi服务间有效集成。为了解决这个问题,在将Digg存入Sett时,用户将获得bDigg,它代表用户在金库中的份额。bDigg不会重新定基。

Claw—项目经常面临的一个问题是TVL的粘性。Claw将成为Badger的新稳定币。有了它,用户可以从金库位置借到稳定币,以对抗其现有的LP代币,因为他们赚取收益,杠杆化和获得更多的收益。这种类型的附加效用可能有助于在Badger留住资金。

“Badger级”—在DeFi + NFTs交叉点的主动性。从本质上讲,其目标是用生态系统中的额外利益来奖励忠实用户,例如增加APYs,降低费用,独家使用新产品。可以看出Rabbithole+BadgerDAO 在这里是非常合适的。

随着时间的推移,我们可能会看到更多在以太坊上使用BTC金融工具的融资。其他的用例可能包括BTC中立策略、重基管理、新的组合策略、杠杆交易等。

根据Digg与BTC的美元价值,这些分配将在钱包之间进行调整。第一次重基将在上线后24小时内完成。每24小时做1次重基。如果当天的价格高于比特币的美元价值,则重新基数为正,余额增加。如果价格低于此值,则重新基数为负,余额减少。Digg的40%将成为BadgerDAO金库,虽然这一比例不稳定,但可以用于进一步推动增长。

一旦启动,将有许多方式来赚取Digg,作为Setts(又名金库)的LP。3个都可以得到Badger和Digg。基于Uniswap和Sushiswap的使用情况,发行将会动态变化。我并不完全了解实际需要多少Digg,以及它是否能够轻松地维持挂钩。然而,如果它能够作为一个不可靠的和相对稳定的合成BTC,那么它就可以被集成到许多DeFi。如今大多数包装比特币的问题是缺乏信任。我很喜欢Digg在Setts中有实用功能。

  • Digg Sett -抵押$ Digg可获得Digg奖励
  • Digg/wBTC Uni - 为了 Badger + Digg + xSushi奖励,抵押合用 Digg and wBTC
  • Digg/wBTC Sushi - 为了Badger + Digg + xSushi 奖励,抵押合用Digg and wBTC

风险——一如既往,智能合约存在风险,尤其是在如此高的TVL的情况下。值得注意的是,与Nexus Mutual合作的shield mining已经起步,在Badger项目上有213118 NXM的抵押和超过1050万美元的积极投资。

就像其他大多数项目一样,gas费阻碍了对成本更敏感的用户,如果持续下去,可能会阻碍新来者。gas密集相互作用的解决方案可能是向L2移动。

TVL的可持续性如何?有待观察的是,在7亿美元的TVL中,有多少是只是等待Digg空投的短期玩家,多少是希望看到项目结束的忠实用户。在Digg+Badger的支持下,Digg发布后短暂发行应该有助于保持TVL的上升。从更大的角度来看,仅仅依靠流动性挖矿是不可持续的。然而,我认为这是一个很好的短期选择,可以为团队赢得更多时间来执行DeFi堆栈的其余产品。其想法是,产生费用的规模应该足够大,以超过发行的需求,顺便说一下,随着时间的推移,发行一直在下降。


结束


BadgerDAO在早期表现出了令人印象深刻的吸引力,这得益于强大的底层社区关注和进入BTC的定向方式。我认为,随着巨大机遇的实现,这个领域自然会出现更多的竞争。在近期内,我关注的主要催化剂是Digg发布后的社区参与水平,以及路线图上即将发布的产品的及时交付,这将增强TVL的粘性。

虽然我现在还没有接触过Badger,但它很快就成为了DeFi中最有趣的项目之一。在稳健的财务、敏锐的创始团队和活跃的社区的支持下,我很高兴看到即将推出的产品进展如何,特别是新的稳定币。构建一套产品套件,使以太坊上的BTC更容易被访问和有用,这是一个不容低估的机会。

如果用户已经有资格使用Digg或者手头上有wBTC,为Setts提供Digg、Badger和Sushi组合的流量储备(取决于所选的set)。我要记住的是,短期导向的Badger持仓者可能会在推出后解除Badger和Digg头寸,套现。考虑到项目的强大基础,重要的是要在项目启动后尽早查看链上活动,以了解倾销与累积的比率。双方都将采取大量行动。


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