DeFi挖矿退烧后,“古典韭菜”的思与变

在过去的两个月,我被问的最多的一句话就是:你挖矿了吗?

九月份之前参与DeFi挖矿活动的小伙伴们,毫无疑问收获了一波赚钱红利。

那段时间,年化收益率低于300%的挖矿项目都会遭到嫌弃,加上DeFi项目的币价涨势凶猛,挖矿农民们没日没夜地盯着电脑屏幕抢头矿,换新矿。

我们团队里有两个小哥哥就痴迷于此,在群里不时播报挖矿收益,开玩笑称钱就是大风刮来的。

如此的赚钱效应自然吸引了一波又一波的“FARMER”,不惜买入铲子冲进二池,博取高达十个点的日化收益。

从最早的比特币挖矿,再到如今的流动性挖矿,挖矿一直是个屡屡能够创造暴富神话的话题,但随着同类项目越来越多,场内资金量逐渐跟不上节奏,收益率持续下降,币价螺旋下跌也就不可避免。

进入九月之后,DeFi项目的热度逐渐褪去,很多新进场的矿工被套在了山顶,挖矿的黄金期也已然过去,市场进入了更为理性的阶段。

此时,一直被“新韭菜”们嘲笑的“古典韭菜”,摸着之前被拍断的大腿,转而开始嘲笑这些“接盘侠”们了。

一年一年,这个行业从不缺乏投机的机会,热爱跟风投机的参与者们终究没能逃过亏损的宿命。

 

DeFi挖矿中,真正赚钱的两类人

这一轮挖矿热潮中,金字塔尖的是科学家、ETH矿工、还有大户们,靠着资金及技术优势,赚得盆满钵满。

他们下面的层级是较早弄清了DeFi挖矿逻辑,使用自己手中已有的主流币种进行挖矿的人,由于清楚知道自己需要承受的无常损失及合约风险,而且参与得早,也获得了很不错的收益。

以上这两个层级大概率都是赚钱的,而再往下面的两个群体则在本轮DeFi挖矿中大概率是亏损的:

一是较晚才参与挖矿,又被二池的高收益所吸引,高价买入“铲子”冲进去,同时对潜在的风险一知半解。

由于九月之后DeFi板块的币价普遍跌去了60-90%,所以新入场矿工的收益显然无法覆盖币价的跌幅。

而亏损最惨重的则是那些不会挖矿,但又看着DeFi币暴涨而忍不住追高买入的。挖矿被赚走的钱,基本都是由他们来买单的,算是交了“认知税”。

在和身边几个老矿工复盘此轮挖矿行情时,我们得出一个结论:

凡是投机的故事大多以小盈利开始,以大亏损结束。一直遵从二八定律,甚至是一九。

投资这件事情,比拼的不是“勤奋“,恰恰相反,很多时候都是越折腾越亏损。

一动不如一静,越少折腾的人,最后往往收获越大,历史已经无数次证明了这点。

DeFi大趋势只是刚刚开始

虽然DeFi类项目现在降温不少,那么,可以说DeFi已经泡沫破裂了吗?

在小姐姐看来,去中心化金融的发展一旦萌芽,加上合适的激励机制作为翅膀,拉长时间周期来看,一定会是不可阻挡的趋势。

流动性挖矿就是一场试验,现在已经逐渐回归到合理的收益水平,它的积极意义是把很多人带入了DeFi的世界,为大众打开了一扇新的大门。

如果把DeFi比做一片海,流动性挖矿只是让公众有机会注意到它的第一股汹涌浪潮,后面必然会有更多不同形态的浪潮接连而至。

记得一年多前我们有一篇阐述DeFi的文章,提到的还仅仅是DAI的出现,当时还没有形成一个健全的去中心化金融体系,也没有这么有意思的模块出现。

而一年后的今天,去中心化交易所Uniswap交易额已经超过了中心化交易所Coinbase。AMM自动化做市商、借贷、保险、游戏等赛道争相绽放,

今天的DeFi已经形成了一个透明、开源、可编程的金融新体系雏形。

人类第一次有可能用数学来彻底改变原有金融体系的运行方式,从而实现一个全新的、更加公平透明的全球金融体系。

今天DEFI体系的复杂性在于其发展速度太快,任何人想追赶甚至引领它的发展,都不得不持续投入巨大的时间和精力。

但可以肯定的是,DeFi必然会成为整个区块链世界发展史上的一道重要阶梯。

既然如此,问题来了:作为一个普通的投资者,既不会写代码,也没有那么多的时间进行分析研究,应该怎么办呢?

小姐姐的建议是:无论是否有赚钱效应,面对新事物,先别去评判他,保持一颗强烈的好奇心,积极地去参与它、感受它。

要不要参与DeFi,就像是问你要不要使用互联网一样,根本不应该成为一个问题。

就算新事物的成功几率都不会太高,那又怎样?就算交些学费,所获得的经验/教训都是非常宝贵的,会在下一次浪潮中成为你的燃料。

比如2018年玩DAPP的那波人,当时亏损不少,但在这波挖矿热潮中也使他们较早地参与进去,曾经的学费让他们今天盈利不错。

失败不可怕,永远不体验新事物才可怕。

所以,如果你还没有尝试过DeFi挖矿,趁着现在泡沫逐渐消退,可以试着去注册钱包,备份私钥,花些时间了解一下钱包使用的安全知识,然后选择几个龙头项目,进行少量尝试。

是否盈利并不重要,感受和掌握它的规律,为下轮浪潮的来临做好技能储备,毕竟机会只偏爱做好准备的人。

塔勒布在《反脆弱》中,曾提到一个观点:

建立自己的反脆弱系统时,应该「主动理性试错」。

简单地说,也就是一定要让自己在一个成长性强、学习空间大的高风险领域,持续、主动、理性地试错,直到找到正确的方法。

普通投资者最有效两大投资策略

币圈一天,人间一年,几轮牛熊转换后,作为一名普通投资者,想实现超额收益最简单实用的策略,我总结了以下两个:

首先一个策略是,坚持长期持币,重点在于从牛熊大周期中赚取收益。

任何金融市场都有明显的牛熊周期存在,所以“等待”绝对是投资必须遵循的原则。

选择好自己真正看好的几个主流币种(这里的主流指市值前五十的项目),无视短期涨跌,忘记它,直到牛市来临,市场亢奋、每天无数的新韭菜进场时,再找一个时机卖掉大部分持仓,锁住利润。

接下来还是等待,等到市场萧条,众人纷纷离场,群里无人说话时,就到了入手的好时机。

不断地循环这个过程,几个月或者一两年操作一次即可,平时该干嘛干嘛,少看行情少看群,减少不必要的焦虑,最后你会发现自己的收益竟然非常可观。

这个策略并不复杂,而收益大概率能跑赢95%的投资者。想做到这样的佛系操作,难度在于如何控制心魔,毕竟太多的投机诱惑和碎片纷扰会不断地拉扯你,最终只有极少数人能坚持执行。

这个夏天尽管DeFi浪潮凶猛,但对于长期持币策略而言,其实没有必要对自己的投资组合做出太大的调整,仅仅需要根据近期市场的变化微调一下配比就好。

无论挖矿浪潮是否已经过去,在DeFi未来的发展之中,有几个币种是值得重点关注的:

ETH

以太坊毫无疑问是DeFi热潮中不可或缺的重要角色,以太坊区块链网络充当了DeFi世界中的全球结算层角色,而ETH则充当的是基础层货币,也就是“M0”的角色。

ETH网络显然并不完美,但它已经是现阶段最好的选择了,从而衍生出了ETH巨大的使用需求。

从带来2017年大牛市的ICO到2020年小牛市的DEFI,以太坊都充当着核心推动者的角色。

“数字白银”的角色已经愈发明确,尽管短期内ETH不排除随着DeFi降温而价格回落的可能性,但随着ETH2.0的逐渐临近,从长期视角来看ETH完全有理由占据持仓比例中不小的比重。

BNB

此外,DeFi中不可忽略的是币安推出的 BSC智能链。尽管BNB的涨幅不大,但真正参与了DeFi挖矿的人会感觉到,币安对这轮DeFi热潮的应对可谓是完胜其他中心化交易所。

面对DEX抢走大量CEX上面资金的挑战,币安很快就做出了BSC这样一个非常有效的应对举措。

从使用感受而言,BSC相对以太坊速度快且费用低,成功地锁定了大量参与挖矿的资金,让此前流向Uniswap等去中心化交易所的资产又重新回流到币安体系之上。

同时又成功地再次拓展了BNB的使用场景,甚至BNB的贷款利率曾经高达年化100%以上,足可见BNB的使用需求有多旺盛。

币安在应对此轮DEFI挑战时所表现出的应变和布局能力,我还是很欣赏的,所以也适当调高了持仓中BNB的占比。

但与ETH同理,BNB也存在随着挖矿(包括IEO)降温而走低的风险,如果单纯屯币的话,还需要注意选择一个较为稳妥的买入时机。

BTC

至于BTC,看似在DeFi热潮中参与得不多,目前为止有大约14万枚BTC被转移到ETH网络之上,但随着全球经济形势的暗流涌动,数字黄金的角色也愈发深入人心,很难用实际使用场景去量化它的价值了。近期纽交所正在陆续公布的公司财报中,已经有11家公司披露买入了比特币作为资产投资的一部分。

DEFI板块

再来看DeFi板块中的这些项目,他们是一类特殊的存在,流通盘较小,涨跌幅较为剧烈。且由于DeFi的乐高组合特性,板块联动性很强,需谨慎介入。

由于流通盘小,DeFi币种很容易被大户操控。你们看BTC这两个月的价格有多稳定,波动率创了新低。为什么这么稳定呢?

除了不是热点外,很大的原因是一些游资已经不去做空BTC、ETH等主流币了,他们现在更喜欢去做空DeFi类别的币种,低成本高收益。

所以,虽然我看好DeFi是一个长期的趋势,但如果二级市场接盘的话风险还是非常大的,DeFi币与主流币是完全不同的特点和逻辑,大家一定不要按屯主流币的方式去操作。

2017年的大牛市之后,随着期货的出现,二级市场的玩法已经有了很大的改变。

以前没有期货时,大家更多的参与方式是去购买现货,在单边上涨中赚取利润。

而在17年底期货出现后,为什么就没有出现过单边上涨的超级牛市了呢?

假设你有几千个比特币,已经不需要再依靠比特币价格上涨来获利了。

找个合适的时机(市场氛围),开好空单,然后配合假消息砸盘,从而实现获利,简单粗暴高效。因此,有了期货之后,巨鲸们想赚钱已经不再需要等到牛市了。

在这样的环境中,还在盘算着高抛低吸的小散户,实在太难了。没有议价能力,追涨杀跌的后果只能是被收割。

由于不可控因素太多,世上根本没有任何逻辑和方法能判断短期涨跌,所以我经常提醒身边小伙伴说:炒币会让自己错失真正的行业红利。

第二个有效策略是,投资一级市场的早期项目,搭上潜力项目的顺风车。

由于职业惯性,这是我比较喜欢的方式,这个策略中有两个原则:

一是分散投资于多个项目,二是对于所投项目有等待几年的耐心。

这与传统领域的风险投资很相似,赢的是概率,花的是时间。

在一个高速成长的行业里,找到好的早期项目,给他们足够多的时间去实现增值,这是不论牛熊都可以操作的方法。

当然,找到真正好的早期项目不是件容易的事情,早期项目不确定性较大,透明度比较低,成功概率普遍不高。我的目标是每年争取能够参与5-10个符合自己要求的项目。

区块链投资需要信仰,并非空谈

作为投资者,通常有两种视角:

一种是追求短期的财务回报,以短期的财务回报为目标。

另一种则更偏重于寻找突破现有边界的新方法和新尝试,更像是一个探险的过程,乐趣更多。

你们都知道我更偏向于第二种吧,我对短期的投机并不感冒。

虽然区块链行业还很新,充满了不确定性,但小姐姐想说:

区块链是人类发展的历史进程中非常非常重要的一步阶梯,它使我们第一次有机会用数学手段实现公平、提升效率。

也正因此,区块链行业汇聚了全世界思想最为活跃的创业者,和风险偏好最高的投资者。

身处这样一个特殊的投资环境中,你很难找到成功的不变定式,自然,随波逐流亦非良策,我们需要的,是一份无惧他人眼光的坚持,以及独特的视角。

我从来不建议大家“炒币”,这种行为只会收获浮躁的心态及越来越小的格局。

身处行业中的你我,面对这样一次历史性机遇,“热衷投机”将是毁掉一个投资者最有效的方式。

我们要做的,是在参与的若干项目中,抓住一两个有机会在未来五年、十年的时间维度上具有超强成长性的项目,真正长久享受它的成长红利如此,自由其实也不难。

我看重一个优质项目长期的发展空间,我希望有机会找到那些会在五年、十年之后服务数亿用户的超级项目,我也有足够的耐心去见证它的成长。

可能有很多人憧憬着一夜暴富,每天盯着币价,心情随之波动。极少有人真正去关注下一个马斯克,关注到底哪些项目在埋头创造一种全新思维方式探索行业的未来。

投资说来简单,低买高卖,但能笑到最后的人比拼的其实是信仰和格局,坚信区块链技术会使世界变得更美好,坚信自己选择的项目有机会突破现有定式。

当你的心态越来越从容平静时,惊喜更容易悄悄降临。

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