独家专访Curve创始人 :2020年最惨的DeFi币,CRV能“绝地求生”吗?| Damo 专访

文 ▏Damo 索隆

CRV让币民龙小树亏了很多钱。

它是稳定币兑换项目Curve的平台币。Curve能实现低滑点,并且低费用稳定币兑换,无常损失会相对较小。

最初看到CRV时,龙小树很兴奋:“全球M1供给大约是35.2万亿美元,如果未来全球货币有5%在区块链上发行、流通,这个项目未来发展潜力都是不可估量的。“

Curve发币后,龙小树先是挖矿,然后觉得赚的不爽,直接买代币。币价大跌时,还是不断加仓抄底,无惧DeFi寒冬。龙小树相信,CRV会很快回来的。

到了10月份,CRV却没有回来,成了2020年最惨的DeFi的币!

数日前,根据推特币友统计,Curve的跌幅在一众项目中排在榜首,达到92.7%。10月7日,跌了95%,而Curve总市值大约为4500万美元。而在当初刚发币时,各大交易所争抢上架,CRV 单价冲到30 美元/枚,全流通市值达到900 亿美元。真可谓,从满血跌至丝血。


图片来源:INX交易所执行总经理Alan Silbert推特

尽管CRV币价很惨淡,但是,还有许多人看好它。“理由很简单,虽然当前是DeFi寒冬,Curve依然获得了不错的增长,在各大DeFi 项目中Curve交易量每天大约有1.5亿美金,排在第二。说明项目本身是有市场需求,并不是全靠流动性挖矿刺激增长的。”长期持币者邹小阳说道。


面对DeFi行业寒冬,CRV会再度崛起还是就此没落?当初迈克尔为什么要创建它?它的真正价值捕获究竟是什么?在面临市场竞争中,Curve的护城河到底在什么地方?

这一切还要从头说起。

十年读书:从物理学到区块链

Curve项目创始人叫Michael Egorov(以下简称“迈克尔”),和V神一样是俄罗斯人。

根据他领英资料,自2003年上大学,他花了11年时间在读书,一直读到了博士后。

2003-2008年,大学就读于莫斯科物理技术学院,应用数学和物理专业。这个学校在前身为莫斯科国立大学物理技术系,被称为“俄罗斯的MIT”,应该说是俄罗斯最厉害的理工类学校之一。迈克尔自己也很喜欢物理,2003年还获得过国际奥林匹克物理竞赛铜牌奖。


2008-2011年,他去澳洲斯威本科技大学读博士,获得了物理和哲学双博士学位。这个学校应该是澳大利亚IT方面领先的学校。

2011-2014年,他又在莫纳什大学读博士后。在博士后阶段,他研究的是超冷原子。期间,还任职领英项目工程师。

简言之,他的研究的领域算是颇为广泛的,计算机、物理学、哲学、数学都有广泛的涉及,一个不折不扣的学霸。按他自己的话:“自己没有太多时间(消遣),他的爱好就是学习工作。”


尽管各个领域不相同,但他感觉本质上这些都是相关的,他也一直保持这对物理学的热爱。在接受Token Damo采访时,迈克尔说:“就拿Curve来说,代币的不变量有时就像量子力学中的哈密顿函数,虽然不是一样的事情,但是,有相似的感觉。”

在区块链项目经验方面,2016年迈克尔参与创办了一家叫NuCypher的项目,任该项目的CTO,专门从事分布式密钥管理系统的开发。该项目获得了多轮融资,2018年ICO私募,筹资超过3000万美元,2019年又获得2000万美元的私募投资。根据官方公告,NuCypher主网预定于10月15日发布。Coinbase早前也在计划考虑,上架该项目代币NU。


整体而言,这是一个质量相对不错的项目, NuCypher是第一个采用去中心化方案实现的KMS系统,在市场赛道方面也具有先发优势。而且,在今年动作不断,正按照计划不断往前发展。

2020年1月份,迈克尔在瑞士创办Curve项目。当被问及为什么离开NuCyphe时,迈克尔告诉Token Damo说:

“我看到了稳定币的一个机会,并且知道如何解决这个问题时,如果我不去做这个项目,我会感到后悔,我会感到太晚了。”

2018年,他玩一些DeFi协议,如MakerDao。2019年在使用DEX时,他并没有觉得Uniswap有多么优秀。

这个促使他开发一个新的稳定币DEX,并在当年11月份发布了白皮书。根据他测算,理论上与一般的DEX相比,交易成本大约能降低到1/100。在相同量下,Curve能够提供比Uniswap和Balancer高出100-1000倍的市场深度。

三大挑战:团队、安全、竞争对手

然而,创建Curve项目过程并不是一帆风顺。

第一个挑战是没有人。从Curve上线的第一个月到锁仓量达到1000万的时间段,只有自己一个人忙项目,从项目代码到社群维护啥都干。2月份时,项目和iearn进行了一些富有成效的合作。

经过10个多月的发展,这一状况得到了改善。迈克尔表示,“现在整个项目有6个人,大家远程沟通合作。每个人都有‘极客心态’,在加入Curve之前做事情就非常有动力。Curve是大家激情所在。”

第二个挑战是安全问题。Curve项目曾对合约进行了数次审计,比如,1月份知名代码审计公司Trail of Bits给出的报告显示,Curve合约代码存在一些瑕疵,但是,并没有致命危险。


没有致命问题,并不代表项目是安全的。实际上,在Curve发展过程,还是经历了几次安全风波。例如,在代币上线前,有人预挖矿25万CRV代币。

最近的一次是,0x协议团队研究者发现针对Curve合约的漏洞,当合约的放大系数A更新时,攻击者可提取大量代币余额。针对0x发现漏洞,目前Curve正为旧的合约池部署解决方案,而新的合约池不受此漏洞的影响。并且,给漏洞发现者提供了一比丰厚的奖励。


考虑到项目合约最初是一个人开发的,出现相关的漏洞也就不难理解了。而在Curve官网上也明确提示,参与该项目存在的相关风险。迈克尔坦言:“重要的是不断的建设项目,而不是把时间花在争吵漏洞问题。”

第三个挑战是分叉项目抢占市场空间。9月初,Curve分叉项目Swerve从市场中诞生。Swerve的分配更加“公平”,将所有SWRV代币分配给其流动性提供者,而不是将代币分配给创始团队、顾问和风险投资人。Swerve的创建很独特,因为它能够它能合法地部署Curve拥有版权的合约。

对于竞争者的出现,迈克尔很清楚Curve的护城河在哪里,他说道:“重要的是在项目背后,维持一个有竞争力的团队,这将基本决定谁将是行业领导者,而不是代码。比如,以太坊和以太坊经典。”

事实上,curve自上线以来,迭代的速度一直很快。

快速迭代:layer2和DAO

以太坊创建者 Vitalik 曾在 Twitter 表示:项目方和用户应尽快迁移到采用 Rollup 类型的二层网络,而这可能会是下半年 DeFi 的一个趋势。

8 月 17 日,Curve 团队的 Charlie 在电报群内回复网友信息时提到:未来(Curve) 会用到 Layer2 解决方案和扩容,只是现在还没完成。

现在来看,Curve团队推进layer2的速度很快。时隔不到两个月,Curve已经开始测试Layer2了。

根据Matter Labs和Curve的公告,在Matter Labs的帮助下,Curve团队基于Zk rollup技术将现有的Curve合约重写为Zinc版本,目前已经开放测试网进行测试。


https://zksync.curve.fi/

ZK Rollup是一种更加复杂的技术,ZK Rollup几乎可以达到Layer 1级别的安全。ZK Rollup将会解决Optimistic Rollup上的几个基本问题:

消除让人讨厌的尾巴风险:通过复杂但可行的攻击向量盗取资金;将提取资金时间从1-2周减少至几分钟;支持快速交易确认并以无限制的数量退出;默认引入隐私。

虽然选择Optimistic会简单一点,但是会牺牲掉一些安全性,无法在安全性上进行过多权衡。

可见,Curve选择ZK Rollup很重要的原因是其安全性的考量,目前Cuvre上锁定的资产量超过15亿美元,近期日交易量大约1.5亿美元,已经具备了相当的规模。


截至10月9日,Curve项目月交易量数据 图片来源:Dune Analytics

而在另一方面,隐藏在交易量之下现象是,它DAO治理目前卓有成效。

首先,从开启DAO投票以来,已经发布26次项目治理提案,平均每2天就有一个提案自社区提出。阿拉贡项目创始人也评价:CurveDAO是少见很活跃的DeFiDAO。

其次,目前社区锁仓了16.67%流通中的CRV,平均锁仓时间为3.23年。根据锁仓量和锁仓时间,锁仓者可以获得50%交易手续费奖励。


再者,在社区推动下,Curve已经看开了15个币兑池。特别是最近的metapool方案,就充分利用了DeFi可组合性的原则,能够实现流动性的集中化。新增加的稳定币不必再单独开一对池子,可以利用3pool流动性,像搭积木的方式,叠加组合就可以了。按照这种模式,最近连续增加了gusd\husd\usdk\usdn\linkusd\musd等币兑池。


截图来源:curve官网

结语:成为区块链基础设施

对于Curve更加长远的前景规划,迈克尔实际上没有做太多工作,他更多的地把目光聚焦在当下。

迈克尔说:“在某种程度上,Curve的发布上线并没有太多的准备。我认为,最重要的事情是做研究。Curve算法来自我自己的研究,我们需要继续深入下去,研究出更加有效的算法,针对不同资产类别的算法。与此同时,业务工作也很重要,我看到目前DEX缺少一些大型交易员需要的东西,包括Curve也是,需要不断迭代。”

事实上,Curve未来市场前景也不用他担心太多,Curve这种模式有可能成为整个区块链行业基础设施,稳定币兑换只是一次尝试。未来,Curve还将支持cDAI和其他通证化的质押代币,让那些以重新获得流动性的质押代币或者说锁仓代币以更低的成本交易。


截图来源:curve白皮书

这个市场会有多大?很难想象。Curve会成功吗?也很难想象。有一点可以想见,这种构建于数学之上的交易方法会成功。


TPS:10月15日,Token Damo联合AEX安银邀请Curve项目创始人Michael Egorov来中国社区进行AMA,和大家当面聊聊Curve项目发展最新的动态和未来计划。想要进群的小伙伴可以关注公众号,回复CRV添加小助手进群,并有届时神秘好礼等大家。


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