比特币持仓周报:大型机构秀操作,激进清仓空单展现极强看涨信心

8 月 29 日,CFTC 公布了最新一期的 CME 比特币期货周报(8 月 19 日-8 月 25 日),最新统计周期内 BTC 出现了近 1000 美元的大幅回调,前一波反弹取得的涨幅几乎遭到全数回吐,而下跌过程中持续加速的表现显示市场已经出现了阶段性的恐慌情绪聚集,统计周期结束时段行情又一次来到了不久前曾经下探触及过的 8 月 5 日以来低点位置附近。

总持仓(未平仓总量)数量在最新一期数据中自历史高点 14454 张大幅回落至 11615 张,该数值创出 7 月底以来新低,短线行情快速回调导致市场出现了比较集中的大幅减仓,这种行情表现下风控导致这种减仓操作并不令人意外。

分项数据上来看,规模较大的经纪商持仓多头头寸 296 张并未进行调整,空头头寸自 585 张骤减至 1 张。大型机构的空头头寸在 5 月 5 日当周出现 0 值后,又在最新统计周期内出现了 1,而且这一数据是从几乎历史最高点的水平直接几近全部平仓得到的,这种相当激进的调仓值得高度关注。

正如前文所述,行情快速回调阶段市场进行减仓风控并不难理解,但是常规逻辑应该以与行情反向的多单减持为主,而大型机构在多头头寸没有发生任何变化的情况下几乎把空头头寸全部了结,某种程度上是进行了果断的「获利了结」处理,而并不看好行情在未来进一步走低。至少从最新一期的调仓情况上来看,大型机构对于市场的信心已经快速回归,短期内的这种平空留多演绎是对于后市行情止跌反弹极其自信的表现。

杠杆基金账户在最新统计周期内多头头寸自 5760 张进一步回落至 4839 张,空头头寸自历史高点 8590 张回落至 6148 张。杠杆基金的多空双向持仓在过去两周前后创出历史新高后都出现了明显回落,不过值得注意的是在最新统计周期内这类账户双向同步减持的环境下,空单减持的幅度同样更大,这种表现与经纪商极端调仓表达的思路有些相似,可见杠杆基金对于后市同样相对乐观。

大户持仓方面,多头头寸自 2776 张回落至 1957 张,空头头寸自 2427 张进一步下跌至 2345 张。虽然大户与杠杆基金同样进行了多空双向减持,但是这类账户的多单减持幅度明显更大,也就是更贴近于文初仅观察行情表现时做的常规推测的那种调仓逻辑下进行的动作,属于行情下跌过程中常规的风控逻辑。

散户持仓方面,多头头寸自 3885 张回落至 3197 张,空头头寸自 535 张大涨至 1215 张。相比于大户的风控调仓而言,散户对于市场的快速下跌反应的更为激进,直接进行了非常清晰的净空调仓,而且这类账户的空头头寸持仓量更是大幅刷新了现有的历史高点水平,显示真正的恐慌情绪实际上主要还是集中在散户这里。

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