Y Combinator 华裔新总裁新年入职,他投过哪些Web3项目?

2023 年 1 月 1 日,硅谷知名风险投资人陈嘉兴(Garry Tan)正式担任 Y Combinator 新一任总裁兼 CEO,这是继 Paul Graham、Sam Altman 和 Geoff Ralston 之后 Y Combinator 的第四任掌舵人,也是目前唯一的一位华裔总裁。

此外,Garry 还是《福布斯》The Midas List(全球最佳创投人榜)连续四年上榜者,并且曾投中 Coinbase 获得超过 6000 倍回报。那么除了在创投圈有如此大的影响力,Garry 在 Web3 还做了哪些布局?

投中 Coinbase 获 6000 倍回报

2012 年 3 月,Garry Tan 收到了一封来自一家名为 Bitbank 的新创业公司创始人 Brian Armstrong 的电子邮件: Armstrong 向他发送了 0.05 枚比特币,并且描述了想为人们提供一个便捷、合法的平台来交易和持有比特币的想法。

当时,Garry 已于合伙人的身份加入到 Y Combinator(简称 YC),而此前,Armstrong 则在 YC 的明星校友公司 Airbnb 担任工程师。虽然种子阶段的大多数初创公司的想法都很简单并会经历一系列转型,但 Bitbank 却一直保留了初衷,坚持了下来,唯一改变的是后来更名为了 Coinbase。

此外,Armstrong 还问道:「关于寻找联合创始人,有什么建议?」

Garry 则给出了耳目一新的回答:「寻找联合创始人最困难的部分是你可能已经认识合适的人,但他们可能在做别的事情,你必须向他们展示为什么这可能或已经比他们正在做的任何事情都重要得多。这是关于要将你对这个市场和这个产品的信念转移给对方,你其实已经认识你未来的联合创始人。」

后来,Armstrong 成功找到了 Coinbase 另一个联合创始人 Fred Ehrsam。他是一名游戏玩家同时有着华尔街方面的金融背景,并在 2018 年与前红杉合伙人 Matt Huang 共同成立了一支加密基金 Paradigm。

而在 Garry 收到 0.05 枚比特币时,价值不过 20 余美分,比特币的总市值也还不到 10 亿美元。当时比特币仍然是一个非常边缘的概念,没有多少人相信比特币,更别说认为它能对社会有什么用了,但这也是 Armstrong 的项目令 Garry 印象深刻的原因。

此前,在 Hacker News 上看到比特币的消息后,Garry 就曾尝试在一个可能买到它的平台上交易它,那是 Mt. Gox。但是一次糟糕的体验,糟糕的网站设计和糟糕的流程体验都让 Garry 望而却步,便对 Coinbase 的期望也多了一分。

于是 Garry 和他刚刚起步的风险投资机构 Initialized Capital 迅速对 Coinbase 进行了投资。起初,Initialized 还只是与 YC 共同投资的副项目,主要投资 YC Demo Day 之后的初创公司。

首先,Initialized 以 900 万美元的估值上限投入了 5 万美元,紧接着又以 1200 万美元的估值投入了 5 万美元。次年 1 月,随着比特币价格飙升至当时令人瞠目结舌的 20 美元一枚,Garry 和 Initialized 又继续投入 20 万美元。后来 Coinbase 的估值曾一度超过了 1000 亿美元,这也为 Garry 带来了 6000 倍的回报收益,他也多次表示这是自己做过最好的投资。

Initialized Capital 的加密投资组合

Initialized Capital 是一家多元化的风险投资机构,成立于 2011 年,总部位于旧金山,由 Garry Tan、Alexis Ohanian 和 Harjeet Taggar 共同创立。

值得一提的是,Alexis Ohanian 也是 Reddit 的联合创始人。到了 2020 年,他从 Reddit 辞职,并离开了 Initialized Capital,然后创立了另一个风险投资机构 Seven Seven Six (776),并加速布局 Web3。

不到一年,776 就和 Solana Labs 合作开展了 1 亿美元的区块链投资计划。此外,Ohanian 的妻子还是女子网坛前世界第一、23 届大满贯得主 Serena Williams(通常称「小威」)。

截至 2021 年,Initialized Capital 已筹集了超过 32 亿美元的资产,从第一支基金筹集的 700 万美元,到 2021 年 12 月筹集的 7 亿美元,共完成了六轮融资。目前,Initialized 总计投资 175 家公司,捕获的独角兽达到 28 家,包括 Coinbase、Ava Labs、CoinTracker、Reddit、Cruise Automation、Instacart、Flexport 等众多项目。

回到加密领域与 Web3,那么除了投中 Coinbase,Initialized Capital 还有哪些布局,BlockBeats 整理了如下:

可以看到,作为一个多元化的风险投资机构,Initialized Capital 在 Crypto/Web3 同样布局广泛,不仅投资了 CEX、一众加密金融服务商、公链以及一些行业基础设施,还包括 DeFi、NFT、链游、DAO 等近两年新兴的热门赛道。

数量上,Initialized 投资的 Crypto/Web3 项目达到了 18 个,超过了总投资组合的 10%,其中包括 Coinbase、Polychain Capital、Ava Labs、TRM Labs、Horizon、Alliance DAO 等知名项目。

而当 Garry 接管了 Y Combinator 新一任总裁兼 CEO 时,他也将辞去在 Initialized Capital 的全职职位。接下来,Initialized 将由管理合伙人 Jen Wolf 和 Brett Gibson 领导向前发展。他们都是 Garry 的长期合作者:Jen 是 Garry 在职业生涯早期的老板,Brett 则是 Garry 早期创业项目 Posterous 的联合创始人。

作为 Initialized 的前 COO,Jen 自 2016 年上任以来一直负责管理日常运营、组建大部分团队并保持合作伙伴申请开放,大约 50% 的投资团队由女性组成,Initialized 80% 的领导层也是如此。而在科技媒体 The Information 进行的一项研究项目中,Initialized 被评为最多元化的公司之一,Garry 也将大部分功劳归功于 Jen 的辛勤付出。

从左至右: Garry Tan、Jen Wolf 和 Brett Gibson

Garry 的创业历程

2003 年,Garry Tan 从斯坦福大学毕业,拿到计算机系统工程学士学位,在微软做了两年工程师。在此期间,一次受朋友邀请参加 Peter Thiel 组织的晚餐宴会上,Peter 向他发出了诚恳的邀请,并开出一张 2 亿美元股权的支票,让他从微软辞职加入一家大数据公司 Palantir。

那一年,已经靠投资 PayPal 成为亿万富翁的 Peter Thiel,又参与创办了 Palantir。Palantir 是美国一家软件和服务公司,总部位于丹佛,以大数据分析出名,主要客户为政府机构和金融机构,其中最出名的案例是以大数据技术帮助美国军方成功定位和击毙了基地组织首脑本·拉登。

当时,Peter Thiel 认为 Garry 在微软工作是浪费时间。不过 Garry 却表示,自己刚刚大学毕业,对创业和金融一无所知,微软至少是个科技巨头,再待一年还可以升职加薪,于是便拒绝了 2 亿美元股权的邀请。

但事实证明,这并不是一个聪明的决定,Palantir 的市值曾一度超过了 200 亿美元,甚至有媒体统计后来硅谷有 170 多家公司创始人都出自 Palantir。于是,与特斯拉公司创始人 Elon Musk、LinkedIn 创始人 Reid Hoffman 等大佬都出自 Paypal Mafia(黑帮)对应,这批神秘的公司群体被称为了 Palantir Pack(朋友圈)。虽然最终 Garry 还是以 10 号员工的身份加入了 Palantir,但这个教训他却一直铭记于心。

到了 2008 年,Garry 开始创业与他人共同创立了博客 Posterous,该平台支持集成和自动发布到其他社交媒体工具,例如 Flickr、Twitter 和 Facebook 等。那一年,Posterous 还入选了 Y Combinator 的夏季批次项目,后来被 Twitter 以 2000 万美元收购。

而在 2010 年底,Garry 则以合伙人的身份正式加入到 Y Combinator,并担任常驻设计师,直到 2015 年离开。在 YC 的五年,Garry 帮助编制了一份「最优秀和最聪明的交互设计师和视觉设计师」的目录,还抽出时间来构建 YC 目前仍在使用的一些核心内部软件包括 Bookface。

离开 Y Combinator 后,Garry 专注于 2011 年他与 Alexis Ohanian 和 Harjeet Taggar 共同创立的风险投资基金 Initialized Capital。Garry 表示,他在 YC 看到了一个重要的机会,可以对创业生态系统做出积极的改变,并为这个社区服务,把他的经验带到那里,最终将帮助早期阶段的技术和各地的创始人。「Initialized 和 YC 非常一致:YC 造就了我,我创造了 Initialized。」Garry 曾表述道。

如今,Garry 再次回到了 YC,并担任新一任总裁兼 CEO。YC 创业项目目录(Startup Directory)数据显示,2022 年 YC S22 项目数量比上一批次减少了约 40%,但其中 Crypto/Web3 项目却在逐年增加,可见投 Web3 已成为一个不可逆的趋势。因此凭借 Garry 投资 Crypto/Web3 的丰富经验,在其引领下未来 YC 还会加速布局 Web3。