进化中的 DAO:4000 多个活跃的 DAO,市值已达 200 亿美金

原文作者:Barnabas Atam,由 DeFi 之道编译。

图片来源:由 Maze AI 生成


介绍


4,000 个活跃的 DAO,市值约为 200 亿美元。 很酷,对吧? DAO 正在颠覆投资、公司、社交俱乐部、政治、教育等等领域之间的协调! 我们可以成为这个进化过程的一部分,并通过支持这个进化过程而获得先发优势。

在过去的几个世纪里,工人们一直在过时的公司结构下进行协调,采用自上而下的方法,在这种方法中,单个决策者或一组中心化决策者将包括劳动力和资本在内的资源用于实现目标。

在过去的几个世纪里,企业、公司和公司的数量有了巨大的增长; 一些经济学家研究了这种增长。 诺贝尔经济学奖获得者罗纳德・科斯 (Ronald Coase) 将其学术生涯的大部分时间用于研究企业结构及其存在的原因。 罗纳德在产权和与劳动力签订合同和管理资源的交易成本方面的工作有助于确定了公司存在的原因。 他的一些想法侧重于中心化决策和对公司的好处,但其他科学家从理论上讲,更去中心化的方法可能是有益的。

区块链技术的出现引入了一种更好的方式来组织我们自己的社会和专业活动,根据 Brain Newar 2022 年 6 月的一份报告,这已被证明是成功的:“目前有超过 4,000 个活跃的 DAO,市值约为 200 亿美元” 。令人印象深刻的 DAO 增长证实了以去中心化方式协调人机交互的必要性。


什么是 DAO 以及为什么你应该参与其中?


让我们快速回顾一下 DAO。

DAO 是一个可以在没有中央领导的情况下运作的组织。 基本上,DAO 具有 3 个要素的特征:

  • 去中心化:组织参与者的互动遵循平等、自愿、互惠、互利的原则,由个体资源禀赋和优势互补驱动,而非行政自上而下的方式。
  • 自治:由于 “代码即法律” 的共同协议,操作由协议和智能合约管理,消除了对中间人的信任。
  • 组织:一群人必须聚集在一起实现一个目标,这个目标可能有也可能没有法律考虑,这取决于将他们联系在一起的形式。

DAO 是一种新的组织模式,其管理和运行规则以智能合约的形式编码在区块链上,无需集中控制或第三方干预即可自主运行。

决策是自下而上做出的,由围绕区块链上执行的一组特定规则组织起来的社区管理。

DAO 是完全透明的,因为它们可以建立在开源区块链上,并且任何人都可以查看他们的代码并审计他们的内置金库,因为区块链记录了所有金融交易。

DAO 培育了一个去中心化的网络生态系统,在这个生态系统中,公司、机构和公司完全接受去中心化协调的精神。 参与者进行有意义的创新和互动,以无信任、自主和去中心化的方式实现目标。 在这个生态系统中,决策是通过提案做出的,并通过代码来执行,没有给个人或公司留下信任的余地。

DAO 使部署资本和劳动力等资源的决策能够以透明的方式集体做出,这是人类协调的前沿,也是你应该考虑参与 DAO 的最大原因。


DAO 的演变


每个人都以某种方式成为 DAO 的一部分。 组织中的每一种既得利益、对某种社区的自发支持以及一群人的自愿互动都具有 DAO 的要素。 然而,区块链技术的出现提供了一种有效的方式来更好地管理和组织这种人类参与。

Cointelegraph Research 确定了 DAO 演变的三个时代,其中 DAO 1.0 是前数字革命和比特币,DAO 2.0 是区块链智能合约的出现,DAO 3.0 是 DAO 基础设施增长的爆炸式增长。

DAO 1.0

DAO 1.0 的概念始于半个多世纪前,并随着联网家庭的理念而发展。 1997 年,维尔纳・迪尔格 (Werner Dilger) 撰写了一篇关于智能家居的期刊文章,该智能家居将作为物联网的一部分集成,他称之为一种去中心化自治组织。 这个时间段,在创建区块链技术之前,可以称为 DAO 1.0。 这是 DAO 发展的开始。

中本聪于 2009 年 1 月 3 日发布了比特币白皮书并开采了创世块。比特币网络被认为是区块链驱动的 DAO 的第一个例子。这是 DAO 1.0。

比特币曾被认为是一个 DAO,因为大多数网络参与者从未见过面,并且网络通过社区协议发展,要求矿工和节点表示支持。 然而,按照今天的标准,比特币不再被视为 DAO,因为它是第一代 (Gen1) 区块链,不具备智能合约功能。

注意:智能合约允许各方达成无需信任的协议,这意味着您不必依赖第三方 —— 个人、银行、政府等 —— 来奖励遵守合同或惩罚违反合同的行为。

DAO 2.0

2013-2014 年间发布了多份白皮书,包括以太坊的白皮书,解释了如何通过智能合约应用程序改进比特币的承诺。 但 Dash 网络是迈向 DAO 2.0 的先行者。

DAO 2.0 尤其诞生于添加 Dash 的治理机制和智能合约以及下一阶段的区块链协议,例如以太坊、EOS 和 Tezos。

Dash 是比特币的一个分叉,是第一个拥有自筹资金、自治协议的加密货币 DAO。 Dash 于 2015 年推出其两层主节点网络,开创了区块链去中心化治理的先河,迄今为止,它仍然是业界运行时间最长的 DAO。 这标志着 DAO 2.0 进入了下一个时代。 这允许在去中心化应用程序 (DApp) 中实现更多的去中心化和更广泛的采用。

智能合约成为 DAO 2.0 的差异化因素。 它以支持 DAO 运行所需的不同功能的方式支持投票、提议、签名和委托代币。 去中心化应用程序使用智能合约功能允许 DAO 成员执行不同的协调活动。

DAO 3.0

DAO 3.0 是由 The DAO 的黑客攻击激发的。 The DAO 是 2016 年 5 月建立在以太坊区块链之上的第一个 DAO 实体。The DAO 的衰落成为整个加密货币和 DAO 空间的警示学习时刻。

虽然以多种形式创建了不同的以 DeFi 为中心的 DAO,但其他项目开始致力于制作基础设施和工具应用程序,这将为 DAO 的爆炸式增长铺平道路,催生 DAO 3.0 时代。 一些构建的工具使资金管理更容易,投票和提案的成本更低,或者使 DAO 的整个启动和操作变得如此简单,以至于不需要知道如何编码就可以完成。

据 Cointelegraph 报道,从 2019 年到 2020 年,活跃的 DAO 增加了 660%。 这一时期见证了 DAO 的大规模扩张,它们从专注于 DeFi 扩展到艺术、社交活动、政治、NFT、游戏等领域。 这标志着 DAO 3.0 的开始。

从 2021 年 5 月的 700 个 DAO 激增到 2022 年年中的 4,000 多个活跃的 DAO 就可以看出,DAO 继续保持积极势头。


关键 DAO 指标


可用的 DAO 数据 / 指标与 DAO 本身一样多种多样。 因此,本文旨在提供与 DAO 的操作、采用和演变密切相关的传统指标的数据。

此处提供的指标包括:

  • DAO 区块链
  • DAO 参与度
  • DAO 金库分析
  • DAO 中的 VC 投资


流行的 DAO 区块链


以太坊仍然是 DAO 最常用的 Layer1 区块链。

在市值排名前 100 的治理代币中,有 83 个 DAO 链接到以太坊生态系统。 这可以归因于建立在市值第二大加密货币之上的巨大网络效应。

Aragon 是一种协议,它通过治理插件和使用以太坊区块链的简单用户界面简化了 DAO 的创建,在很大程度上帮助了 DAO 的发展。 Aragon 通过消除编码的麻烦,加速了 DAO 作为 DAO 构建者的全球组织解决方案的发展。 这有助于大量采用以太坊区块链来构建 DAO。

图 1 显示了最常见的 DAO 区块链协议生态系统的图形表示。

DAO 的区块链协议生态系统


参与 DAO


过去几个月 DAO 数量的惊人增长并没有给我们任何关于它们内部活动的信息。 来自 Cointelegraph Research 的图 2 显示了 DeepDAO 跟踪的 DAO 空间中每日活跃的投票者数量。

投票参与 DAO

尽管一个投票者可能活跃在不同的 DAO 中,但它仍然清楚地讲述了 DAO 活跃度的兴衰。

从图表中,我们可以清楚地看到活跃的 DAO 选民数量下降到去年初的水平,尽管截至 2021 年底这一水平有惊人的增长。这并不是 DAO 的增长即将结束的迹象。 它清楚地表明,由于加密货币领域的市场低迷,参与者对 DAO 的兴趣正在减弱。

然而,这可能会导致 DAO 对用户和客户的生存有明确的价值主张的整合阶段。


金库分析


每个 DAO 的金库都由存储在 DAO 钱包中的所有资产组成。

金库被定义为由 DAO 自行决定的资产 —— 即完全受监管的链上资金。

此外,我们可以通过包括额外的钱包来衡量 DAO 的资金价值,这些钱包可能无法免费提供给 DAO。 此类钱包可以包含奖励费用或质押账户。 这很重要,因为金库持有总量与流动性之间可能会出现差异。

根据 OpenOrgs.info 的数据,截至 2022 年 9 月 20 日,GnosisDAO 的总资金为 11.4 亿美元,但流动资金只有 2.34 亿美元。 下表更详细地展示了 10 个 DAO 的资金构成。

DAO 的流动性

DAO 还投资于其他项目并将其资产作为其资产负债表的一部分。 许多 DAO 持有稳定币 USDC、DAI 和 USDT,其中包裹的以太币 (WETH) 作为他们的顶级非稳定资产。

图 4 显示了 DAO 作为其持有的一部分投资的资产。

DAO 的代币持有和投资


DAO 中的 VC 投资


DAO 的风险投资 (VC) 方面有两个组成部分:VC 对 DAO 的投资和 VC DAO 本身。

自 2021 年以来,参与资助 DAO 项目的风险资本一直在增加,经常与宏观经济和加密货币市场周期相吻合。 据报道,风险投资在 2022 年第一季度达到了超过 1.6 亿美元的局部峰值。

DAO 中的 VC 投资

VC 参与 DAO 可以归因于 DAO 的可塑性以及它们如何轻松形成并专注于不同的目标。 风险投资家将它们视为获得投资回报的潜在良好工具,即使它们比其他加密投资工具承担更高的风险。

DAO 是 VC 对另一个项目的投资,在 2022 年第一季度约占所有 VC 投资的 9%,并在第二季度下降到不到 6%。 这与传统金融机构和风险投资公司的当前趋势一致。

VC 投资份额

此外,一些 DAO 甚至投资于其他 DAO。

应该指出的是,投资型 DAO 可以从世界各地收集信息,可能比传统系统更好更快,传统系统可能比 DAO 成员更晚了解特定行业的趋势或变化。 这为 DAO 提供了一个优势。

DAO 金库重点

VC 排名前 10 的 DAO 投资


结论


DAO 是一种令人兴奋的现象,并将继续存在。

DAO 实施的可能性以及它如何推动全球参与似乎是无穷无尽的,但这并不意味着它会一帆风顺,毕竟这是一个新领域。

随着区块链行业的持续发展,DAO 的采用将经历一个持续的起伏循环,以成为新组织和现有组织的标准操作实践。 DAO 就在这里,DAO 正在成长,但 DAO 并不适合所有人和一切事物。