魔鬼3月,战争、制裁、加息影响下的加密世界丨DeFi之道Twitter Space直播实录

3月9日,DeFi之道推特Space邀请到了三位推特平台的KOL,他们是匿名博士、LaoBai和Sissi,主要围绕《2022年魔鬼3月,战争、捐赠、制裁、加息影响下的加密世界》,三位嘉宾进行了一个多小时的精彩解读,其中对于加密货币当下和未来的投资逻辑的分享极其精彩,非常建议收藏和阅读。

以下内容来自AMA,经整理,有删减。

问题1:自我介绍,对当下市场的判断。


匿名博士:

我一直拿着比特币以太坊,属于信仰者,行业既得利益者,行业发生了什么事情我就会看一看。

最近大家比较关心的是牛熊问题。总的来说,比较早参与这个行业的人面对今天这些涨跌幅其实影响不是很大,可能新人会觉得这个跌幅比较夸张。


LaoBai:

17年下半年入圈,18年深度套牢了,被迫价值投资。18年开始给白话区块链写专栏,兼职区块链做投资,去年12月份加入了Amber Group。

今年感觉是结构性市场,牛熊不断交替。DeFi1.0已经熊了快一年,Cosmos生态呢这半年一直是慢牛,分化的非常厉害。

我比较看好2022年到2023年是模块化公链,包括以Cosmos为代表的,像Celestia EVMOS这种能够给整个区块链底层基础设施和公链做更创新型的一些东西。

GameFi2.0板块定要超越1.0的,今年看能不能出来一些更好玩的,这是今年一个很大的主题。DeFi今年底看能不能够做到真正的2.0创新,Spell这种谈不上2.0,觉得只能算1.5。真正的DeFi2.0可能需要有出圈,就是和传统资产进行桥接,把圈外的资金引进来。至于DAO和SocialFi要谨慎,这个板块目前不怎么赚钱,没有直接的赚钱效应。


Sissi:

我入圈的时间比较短,首先接触的也是二级,然后到了一级,之后接触交互空投和测试,现在比较多在社交媒体分享一下一些参与的早期项目。

我觉得我能代表一个普通的参与者,对于当下的行情,我觉得是一个短暂的熊市。虽然场内外有很多不确定因素,但不可否定区块链的创新在发展。我个人比较相信资本的敏锐性,不仅国外知名投资机构,国内腾讯、红杉中国也都活跃在一级市场,投资了不少Web3.0项目。最近,很多项目都获得了融资,规模也是相当的大。区块链未来可期。


问题2:俄乌战争,大家觉得国家之间的制裁打破了财产神圣不可侵犯这个传统观念,你们这么看这些战争影响下的这些事情,对加密资产是利好吗?


匿名博士:

比特币诞生于2008年的金融危机,它讲了一个点对点电子支付系统的故事,背景是说这帮极客不再相信政府,所以创造了比特币。今天部分交易所宣布关闭俄罗斯国际客户的账户,它侧面说明了比特币有相当大一部分筹码被一些机构,甚至说美国、西方的大机构所控制。俄乌战争之后,加密货币已经成为了俄罗斯规避全球经济制裁工具箱中的一个工具。此前,在俄罗斯的比特币价格比其他市场的价格溢价了一两万美金,这意味着聪明钱在抛售卢布,通过比特币或者说加密资产出逃。

无论比特币还是以太坊,还是其他的一些匿名货币,本质还是美元资产。

比特币对于其他金融资产来说,具有比较高的流动性跟自由性,虽然它目前不能被完全视为像黄金一样的避险资产,但可以作为相对紧急的资金出逃工具。

所我认为加密货币其实已经间接成为了美元霸权的新工具或者说新载体,加密货币里的美元稳定币发行量超过了1000多亿美元,其实已经是一个不容小觑的加密经济体了,而且这个数字一直都在增长。


LaoBai:

我当然觉得这是比特币一个特别好的机会,用华盛顿邮报的话来说,俄乌这一场战争是世界上第一次加密战争。

在这次战争打完之后,大家就特别容易发现,私有财产神圣不可侵犯只适合于你好我好的和平年代,不适合一个乱世。我记得李笑来写过一篇文章,他提到比特币是人类历史上第一次从技术上确保了私有财产神圣不可侵犯这一点。比特币对Web3和传统金融而言在技术上更优势,这一点现在被更多的人发现了,短期之内可能没有那么快的传导性,它是一个缓慢的过程。

过去几年大家把比特币更多看作一种风险资产,而不是避险资产,现在,有些富豪、高知人士意识到它的避险属性,这种观念会传递给更多人,可能要1-2年的时间去发酵。

俄乌战争可能是美元霸权衰落的开始,一个象征。过去几十年,从美元和黄金脱钩之后,美元一直扮演了金融公共品的角色,大家都非常信任,拿着美元就是世界上最安全的资产。但现在国家的外汇储备被没收或冻结,美元作为金融公共品的不安全性被大家认识到。


Sissi:

我觉得对加密行业来说肯定是有积极意义的,对我自己来说,自己的财产还是属于个人这本来无可厚非,但因为有政治或其他因素导致资产被没收,这让我看到根本没有什么平等,还挺恐怖的。我相信隐私赛道会越来越受到关注。我在推特分享了很多相关的项目信息。


问题3:战争之中,我们看到加密行业的企业,尤其是美国,也展开了对俄罗斯账户、用户的制裁,这给人感觉,这一行业也不是去中心化的。你怎么看去中心化这个问题,这是加密行业必须的吗?


匿名博士:

我认为它只是一种形式,不是目的。很多加密货币的头部企业,本身也不是去中心化的,OpenSea就有一个经营实体。比特币以太坊走到今天可能最开始是以去中心化的形式在做,当然今天也是,但如果从筹码结构来看,主要筹码都掌握在巨鲸或者说少数主力手上。

然后,我们投资者来到加密货币李领域,首先还是来感受赚钱的乐趣,其次才是感受这些东西给生活带来的变化。

一个区块链项目并不会因为它去中心化而让它的价格变得更美丽。

大家更加的推崇更加公平公正甚至透明的形式,这也许是我认为的去中心化所带来的组织形式的改变。这就要谈到DAO,我认为DAO其实打破了300年来公司制这种组织形态。

原来传统公司发行一个股票,大多数的信息是非常不对称的,一些经营决策都是大股东说了算。如果以DAO来作为一个组织形式,因为区块链是一览无余的,大户的买卖等都能被看到,透明性就高很多。

然后,DAO其实是更加从底层上改变了组织的结构,包括生产关系,对于我们组织的效率做了非常大的提升。在疫情影响这两年,DAO这种形式被重新发现。它的优势被发挥出来了。

所以我认为去中心化它只是一种组织形式的变革过程,它不在乎这个技术是否真的那么去中心化。针对不同的场景,不同的时间,因地制宜,没有必要过多去追求是否真的去中心化。


LaoBai:

我基本同意匿名博士讲的DAO的先进性,包括各方面。我之所以不看好更多是从一个投资角度来讲,DAO目前更多在于小范围的精英治理,它不适合于大多数人投票。目前我们观察到的现象,只有真的跟你切身利益相关的时候,你才会去想到去投票去治理,平常你手里的代币背后的这些项目,他发起了哪些投票其实大家大多数人是不关心的。这是为什么我当前状态下没有那么看好,当然我不否认DAO绝对是未来的一个发展趋势,这个完全没有问题。

你说去中心化的执念,从技术上来讲我也没有,区块链,包括比特币创世的时候,中本聪在白皮书里面根本就没有说过Decentralization这个词,比特币其实围绕着permissionless,类似就是去信任,去许可化这样一个词是来打造的。它是一个permissionless类似的系统,而并不是一个所谓的Decentralization的系统。

其实V神对比特币的预言其实也是预见到了相对中心化的这个形式,其实V神自己都承认了,包括以太坊,区块链出块的机制导致的节点中心化是不可避免的,一定会形成中心化,因为有马太效应,但是我们可以通过相对去中心化的verify机制,验证和监督机制去保证整个区块链可以相对去中心化的形式去运行。

所以我对去中心化并没有特别的执念,只要你达到的目的,只要你有一个相对的permissionless,类似的验证机制和监督机制就ok。

另外,我们没有办法直接拿比特币去买一个面包或者直接去买车买房,那么就会牵涉到出入金,而OTC就会牵扯到kyc,kyc就是完全中心化了,我想这就是导致了加密货币目前来说,根本没有办法摆脱这种中心化的金融服务商和OTC服务商的一个问题。


Sissi:

我之所以会进入到加密领域,很大程度上就是因为去中心化的理念。

我觉得去中心化对于我个人而言是有一点点小执念,就是在理想状态下,我希望自己的资产有关的项目什么的都是可以去中心化的,这样可能感觉比较有安全感。


问题4:AC离开是不是一个行业走熊的标志性事件?或者背后有什么深意?


LaoBai:

他是一个天才,他自己非常强,既懂金融,还学法律的,然后他会写代码,这让他做成了defi之神,但是缺点是他这个人特别情绪化,不会公关,也特别不会去扛社交媒体上的一些负面言论。

我觉得这对于行业来说完全是一个个案,它对整个生态的影响主要就影响了几个项目。在网上我也看到过一些说法,说什么可能是监管问题,有人说水很深,牵扯到了整个利益分配的问题,总之很多说法。

我觉得主要还是跟他个人有关。我总觉得AC还是会回来的。


匿名博士:

我觉得就是AC赚钱太容易了。我也跟踪了AC的钱包,高峰的时候赚了10亿美金是有的。

然后,现在他被这个行情拖着,也被项目和社区拖着,拖成了无限责任制。可能确实像老白说的,心理素质就不是太高,见不得别人对他有一些负面的攻击,他可能觉得继续待着性价比不是很高。

AC他相关的项目还蛮多的,大多数都出现了一些烂尾现象。做的不是特别好,社区可能有一些地方不满意。

可能的话如果AC当初没有没有涉足这么多项目,如果他只专注做一件事情,代币也没有发那么多的话,我相信他应该还会继续做下去的,我觉得可能就是钱确实赚太快了。


Sissi:

我之前不是特别的了解,就知道他是一个很厉害的工程师,一个DeFi领域的天才。对于传言什么跑路,我个人还是不太相信的,因为之前在顶峰的时候赚那么多也没有走,反而留下来做了很多贡献,做了很多其他的项目。


问题5:你怎么看加息对我们整个加密市场或行业带来的影响?


匿名博士:

我觉得对于长期投资者来说,加息所带来的市场恐慌其实是一个比较好的建仓时机,当然这也不是什么投资建议,需要根据自身的实际情况。

美联储讲加息,没说加或者说不加,也没有说怎么加,每次讲的东西都非常模糊,就导致了市场上的很多热钱,它其实是比较惧怕不确定性的,他们就处于一个观望的态度。我认为3月份的议息会议对我们2022年的行情走势会起到一个决定性的作用。

其实我对加息这个问题倒不是太关注,因为现在加密资产已经变成了21世纪科技型宗教,无论是从经济层面还是文化层面,它其实都潜移默化的熏陶着我们每一个人的思想。只要接触了这个领域就会被深深吸引,因为利益相关。

我们其实面临着非常大的一个金融变革,就无论我们短期到底加不加息,其实整体我们行业还是会往上。

现在我们站在现在,在当下去看加息这个问题,但如果5年后10年后考虑10年前今天加息这个时间点的话,它也不过是一条微不足道的一条直线(指由此造成的价格波动)。


LaoBai:

我推荐一个公众号叫炒股拌饭,讲金融讲的最简单易懂的一个。推荐给大家。

我觉得就加息这个事,本质上来说就是把比特币看成了跟美股一样的联动资产,就是你主要focus在它的风险资产上,而不是focus在它的避险属性上,所以基本上是跟美股联动的。

大家可以看一看一些金融的历史啊,包括美联储每次要加息推动资本回流,让美元回到美国的时候,大家会发现美军就在外面配合点火,这是非常熟悉的老套路,在世界很多的地方导致这种金融不稳定性,让美元把美国作为一个避风港。

今年,美国本身经济其实不太好,然后通胀又这么高,导致就是说想加息,但是又不敢加,太加高了美股跌大了他扛不住,然后国债要利息太多,还不上也扛不住,但是不加现在CPI这么高,通胀这么高,老百姓生活也扛不住。

俄乌战争对美国来说是最舒服的一个结局,通过战争让美元回流,然后在小加息的状态下就可以把美国的通胀给控制下来,老美还是手段比较高。


Sissi:

对于加息稍微补充一点点我的感受。肯定对资本市场有影响,但这个影响现在来说我觉得是可控的,之前提到资本的敏锐性,我相信他们绝对已经预判到加息这个事情,因而他们的投资成本,项目的风险评估或者是投资组合的选配等都会考虑加息这个事情。

在这种情况下,这些资本还在大手笔加持一些项目,可以感觉到他们对这个领域还有非常大的信心。