真Layer2来了,Polygon的TVL暴跌55%,要凉?

DeFi Llama数据显示,Polygon网络目前的锁仓价值(TVL)约为47亿美元。而6月15日,该数据为105亿。这意味着,过去3个月,Polygon的锁仓价值跌了整整55%。

Polygon怎么了?

在PolygonTVL下跌的同时,包括Ethereum、Solana、Fantom、Terra、Avalanche等公链的数据都是上涨。

此外。近期Layer2概念开始走火,包括Arbitrum和Optimism两个Layer2项目的链上TVL上涨迅速。

这是不是说,随着主流公链发力,以及真正的Layer2项目上线运营,Polygon这类lAYER概念项目可能遇到发展瓶颈了?


Polygon网络 TVL数据暴跌,是因为“点背”吗?


Polygon的TVL为什么在6月15如达到了惊人了105亿美元?

通过查看数据可以发现,Polygon网络在5月23日的TVL为44.5亿美元,与目前相当。此后,数据开始飙升,尤其是6月12日之后,其TVL仅用5天就从61亿美元暴涨至105亿美元。随后,TVL又经历暴跌,仅一周跌回45亿美元左右。

所以,5月中旬发生了什么事,使得Polygon上TVL飙涨呢?

我们发现,彼时DeFi之道发了一篇题为《DeFi新玩法丨Polygon上最值得去玩的协议有哪些?20分钟上手!》的文章,文章开篇写到:最近几周Polygon的增长绝对是爆炸性的,每天都有新、旧协议往上面部署。

▲6月中旬密集的Polygon与其它项目合作的报道
▲6月中旬密集的Polygon与其它项目合作的报道

我们完全可这么讲,Polygon彼时TVL的暴涨就是源于一大批项目集中上线Polygon。

为什么要上Polygon?这当然还是因为以太坊太卡。Polygon快速且低成本转移资金的体验符合“真香定律”。但是,不能忽视的一点是:补贴带来的高收益!

比如,6月11日,去中心化交换协议0x就与Polygon官宣,将以1050万美元鼓励开发人员在Polygon构建DeFi基础设施。

事实上,Polygon可能有点“点背”。因为就在TVL创造历史记录的那一周。比特币暴跌了。直接从6万美元被干到了3万美元这一范围。此后,比特币一路盘整、下跌,Polygon借助Layer2概念风光无二的待遇一去不返。


Polygon疯狂搞联合,但TVL数据显示发展停滞了4个月!


如果你关注Polygon的社交媒体,那可能会有一个感受,怎么天天都是Polygon和某个协议合作,某个协议上线Polygon。这种社交营销给人一种感觉,Polygon网络发展得很好,它正吸引以太坊的开发者入驻。

这种“联盟”玩法在区块链世界并不少见。比如Chainlink,这个项目在2020年4月从2美元左右一路上涨至8月的20美元。期间,Chainlink不断发布与不同项目方的合作消息,社交传播的热度持续性非常好。

不过,如果我们看具体数据,就会发现Polygon当时暴涨的TVL可能并不健康。巴比特在一条快讯里写到:Polygon锁仓量突破70亿美元,创历史新高。其链上锁仓量最多的三个协议分别是:Aave(34亿美元)、SushiSwap(13亿美元)以及QuickSwap(13亿美元),总计约60亿美元。这意味着,这三个协议的TVL尽然占比高达85.7%。

今天,DeFi Llama数据显示,Polygon上TVL前三是Aave、QuickSwap和Cruve。三个TVL分别是18.8亿美元,8.12亿美元和3.8亿美元。与上述5月数据相比,跌了不少。更多数据显示,过去七天,这三者的TVL分别跌16.11%,19.86%和8%。

这意味着,如果仅从TVL看,Polygon的数据很大程度上依赖于上述头部项目的数据表现,这些项目数据一拉夸,Polygon数据就很难看。

但是,如果刨除5月中旬之后Polygon网络TVL短时间内暴涨的极端数据,实际上,4个多月来Polygon的TVL数据始终在50亿美元上下波动,没有大涨,也没有大跌。用一句话俏皮话说:它好像停滞了整整4个月。


真Layer2项目崛起,Polygon热度会熄火吗?


在Polygon TVL数据几乎停滞的这四个月里,区块链世界天翻地覆。

能打能抗的真Layer2项目起来了。比如Optimism和Arbitrum这两条链,两者采用的都是Optimistic Rollup技术。比如,基于ZK Rollup技术的zkSync。此外,有一些Layer2的链虽然没有出来,但基于链的应用起来了,比如基于Stark Ware做的dYdX。

L2beat.com记录了一批Layer2项目的数据,而它对于Layer2的定义就是:完全或部分从第一层以太坊获得安全性的链,用户不必依赖 L2 验证者的诚实来保证他们的资金安全。

显然,Polygon不属于真正的Layer2范畴。

▲Layer2项目TVL一览
▲Layer2项目TVL一览

近期,Arbitrum上线搅动了整个DeFi参与者的神经。一批头部DeFi项目紧随着在上面部署各自的合约。就像它们曾经涌向Ploygon一样,这次他们要冲向“Arbitrum们”了。

L2beat.com数据显示,目前,Arbitrum的TVL是22亿美元,过去一周增长量是多少呢?3263%。这个数据大概占到了L2beat.com收录项目总TVL的73%。

曾经,在真Layer2项目还没有出来的时候,Polygon,甚至是BSC、Heco等或许是以太坊扩容的另类解决方案。但当Arbitrum真的起来后,Polygon的故事该怎么讲呢?

还有一些数据或许可以描述目前Polygon的处境。比如活跃地址数,数据显示,Polygon的跨链桥,6月16日活跃地址数高点是9470,今天是4295。与之相关的交易量,从14691跌至5949。

▲数据来源:https://dune.xyz/nascent/Polygon-Bridge:-(Public)
▲数据来源:https://dune.xyz/nascent/Polygon-Bridge:-(Public)


9月13日,有微博大V发文:“迁移到二层们的资金,估计有很大一部分来自Polygon链,Polygon生态以承接以太坊为主,一度自称二层,实际上是新链,现在真二层出来了,其定位就有点尴尬了。兼容EVM的其它公链们,至少定位是清晰的。BSC有币生安生态加持,自建生态为主,虽仿盘居多,但已自成体系。HECO、OEC有自知之明,战略定位就是被动防御+CEX的备份。Avalanche、Fantom对EVM仅仅是兼容,技术路线和生态都是自主、自建。另外有些链,野心足够大,在战略上,就是要PK以太坊,比如Solana,波卡。”

这段话讲得很笼统,并不准确。但确实描绘了今天的公链竞争形式和Polygon的尴尬地位。

一些DeFi数据查询工具:

Defillama,可查询不同链的TVL数据:https://defillama.com/chain/Polygon

l2beat,可查询Layer2项目的TVL数据:https://l2beat.com/

debank,链上资产管理和数据查询工具:https://debank.com/

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