融资新闻丨稳定币提供商UXD Protocol完成300万美元融资,Multicoin Capital 领投

稳定币提供商 UXD Protocol(前身为 Soteria)在 Multicoin Capital 领投的一轮融资中筹集了 300 万美元。 该轮融资投资者还包括 Alameda Research、CMS Holdings、Defiance Capital 等。 UXD 协议建立在 Solana 之上,Solana 是一个针对高吞吐量进行了优化的区块链网络。

UXD 协议的创始人 Kento 告诉 Decrypt:“这次筹集的资金将用于聘请开发人员和扩大团队规模。”

与以现金或现金等价物 1:1 支持的传统稳定币不同,UXD 的产品是基于算法的。 这意味着稳定币通过持有和平衡不同的加密货币作为抵押来维持其挂钩。 目前,UXD 只接受比特币、Solana 和以太坊作为抵押品。

MakerDAO 的 DAI 稳定币是算法稳定币的另一个例子。

当用户想要创建 DAI 时,他们必须在以太坊(或 USDC 和 WBTC,一种跟踪比特币价格的以太坊原生代币)中提供 150% 的抵押品。

因此,150 美元的以太坊将为您提供100 美元的 DAI。 然而,如果以太坊的价格大幅下跌,用户将需要增加更多的抵押品来维持他们的头寸。 如果不加以处理,他们就有可能将头寸出售给公开市场。

MakerDAO 的机制是一种将 DAI 与 1 美元挂钩的相对简单的方法。 但也有许多其他尝试取得相同的结果——其中许多都以灾难告终。

算法稳定币FEI 跌至 0.136 美元。 在这个过程中,它应该教给每个人一些关于稳定币设计和加密投资的教训。
- Emin Gün Sirer🔺 (@el33th4xor) 2021 年 4 月 7 日

然而,Kento 和最新一轮的投资者认为,他们已经找到了解决方案。

“算法稳定币有一段艰难的历史。 大多数算法稳定币都失败了,因为它们没有得到 100% 的支持,这使得它们非常不稳定并且容易失去锚定,”Kento 说。 “相比之下,UXD 得到德尔塔中性头寸的 100% 支持。”

德尔塔(Delta)中性头寸是金融界常见的衍生品策略,用于对冲波动性。 这些衍生品可以是从期权看涨和看跌期权到永久兑换的任何东西,UXD 正在使用后者。 Delta 衡量这些衍生品与标的资产价格之间的变化率。 Delta 的范围从 -1 到 1,零表示 delta 中性位置。

“Delta-中性策略并不是一个新想法,”Kento 说。 “假设头寸管理正确,它们是运行产生收益策略的最安全方法之一。 在传统金融中,交易者创建 delta 中性头寸来对冲他们的市场风险并产生收益。”

Kento 在将策略用于传统交易活动时遇到了这个想法,而不是用它来钉住稳定币。

然而,更重要的是,Kento 认为 UXD 最终将成为第一个真正去中心化的稳定币。


UXD 对标 Circle、Tether


Tether 和 USD Coin 的总市值接近 1000 亿美元,是加密行业的巨大力量。 然而,尽管它们很受欢迎,但社区经常被提醒这两种代币的最大缺点:中心化。

由于这两种稳定币均由中心化实体运营和维护,因此这些实体是监管机构的潜在目标。 “这是一个黑天鹅风险,生态系统中的每个人都将其推到了脑后,但一旦发生,将对加密生态系统造成毁灭性的打击,”Kento 说。

监管USDC的财团 Centre 在表示遵守执法规定后,已将 100,000 美元的 USDC 列入黑名单。 最近,Tether 冻结了上个月参与 Poly Network 黑客攻击的 3300 万美元。

根据 Dai Stats 的数据,DAI 也面临风险,因为 MakerDAO 中近 60% 的抵押品是 USDC。

这给更广泛的去中心化金融 (DeFi) 领域带来了额外的问题,该领域将自己定位为一套金融服务,如借贷,但没有中央中介机构,如银行或经纪人。

USDC 和 USDT 在 DeFi 的各种应用中都发挥着巨大的作用。 这可以是 MakerDAO 等抵押品的形式,也可以是 Aave 等平台上的简单的产生收益的资产。

“USDC 和 UST 占据如此大的市场份额的唯一原因是因为其他所有模型都在某些能力上陷入了可扩展性的三难困境,”Kento 说。 “第一个解决该问题并赢得市场信任的去中心化稳定币将迎来一波采用浪潮。”

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