币市519:伏尸百万,血流成河

原标题 :《 币市 519》

2021年5月19日成了继去年「3·12」黑天鹅日后又一个令加密资产市场玩家哀嚎的日子。

比特币(BTC)的日线在连续10天下行后,于北京时间19日晚间来了一次大跳水,一路俯冲至29000美元,较当日开盘价43000美元下跌了32.5%。

要知道,上月14日,BTC刚刚迎来历史最高点64800美元,一个多月时间价格腰斩,关于牛熊分界的争论再次甚嚣尘上。

比特币的暴跌引发了诸多市场连锁反应,加密资产市场整体下挫,期货爆仓,链上抵押借贷类DeFi清算……各类坏消息接踵而至。

与「3·12」那次的大跌不同,这一次的暴跌席卷了本轮牛市的新投资者,特别是一两个月前因狗狗币大涨闻讯入场的新人,半月腰斩的高波动市场令他们的钱包深受伤害。有新投资者计算,他投资的加密资产在不到一个月时间亏了7成,恐慌之下感叹「币圈真吓人」。

就在币市大跳水的前一日,中国相关金融业的三大协会联合发声「防范虚拟货币交易炒作风险」,市场的反馈也恰逢其时地再一次教育了买单风险的「消费者」。

至于后市如何,牛熊如何?分析师们这次也得将答案交给时间了。


爆仓!清算!


5月19日晚上8点半左右开始,于淼(化名)手机上的行情软件几乎每隔5分钟就会播报一次来自加密资产的价格变动消息,「不是比特币、以太坊的实时报价外,就是哪个平台又爆仓了多少万美元。」

38000美元,36000美元,34000美元……于淼几乎无心再吃晚饭,每看一次行情,BTC的价格就比上一次更低一点。9点10分,一根细针向下穿去,BTC跌破30000美元,探至29000美元。他看了一眼账户里的金额,「利润回吐了将近一半,各种资产几乎都较最高点时腰斩了。」

市值第一的BTC距离当日开盘价的最大跌幅为32.5%,而ETH距离当日高点的最大跌幅为49%。当BTC跌至29000美元时,市值前20加密资产跌幅几乎都在20%左右。加密资产的总市值从2.1万亿美元跌至1.6万亿美元,仅一天时间蒸发了4526亿美元,差一点相当于美股上市公司特斯拉的总市值(5366亿美元)。

BTC下挫至29000美元

特斯拉今年投入了15亿美元买入了BTC,它的创始人埃隆·马斯克一周前从比特币的看多者突然「变脸」,开始指摘比特币「挖矿不环保」、「不够去中心」,他的言论被视作比特币大跌的导火索,而他连续唱多的狗狗币DOGE也在本次大跌中未能幸免,日内跌幅超过了25%,流通市值从不久前的最好成绩第四名,落至了第七名。

今年3月,马斯克唱多狗狗币带来接连大涨后,一批meme(梗文化)类代币跳入大众视野,轮番上演百倍甚至千倍涨幅,吸引了一些从未接触过加密资产的用户进场。而在本轮大跌中,他们也成为「受伤」最重的投资群体之一。

这波跟风进场的用户称,他在追高购买DOGE、SHIB亏损后换仓了一些主流资产,没想到紧接着就遭遇了5月19日的市场大跌,「亏损进一步扩大,已经损失了本金的7成,币圈真吓人。」

于淼不认为马斯克能够影响市场,他投资加密资产已经3年,是上一轮牛市的「套牢户」,主囤的BTC和ETH终于在今年带着他翻了身,但这一次的大跌也差一点击溃了他,「虽然没亏,但跌得人心慌。」他几次都想卖出,可每每想起2017年9月后的反弹牛市,坚持认为这次是大周期下的正常调整,「毕竟已经涨了太多,需要一次回调了,马斯克更像是一个诱因。」

只持现货、不玩期货的于淼认为,相比朋友,他还不算「疼」,他的朋友在当日凌晨开多后亏损了50多万元。而据AlCoin数据显示,截至19日24时,全网24小时爆仓量为67.9亿美元,仅比特币期货就爆仓了30多亿美元。

暴跌带来的连锁反应不仅发生在期货市场,今年最火热的赛道DeFi市场同样惨不忍睹。由于以太坊这类区块链网络上诞生了各种各样的抵押借贷类DApp,大跌、特别是ETH大跌触发的清算接连发生。

19日晚21时30分,据DeBank数据显示,除当日发生了攻击事件的借贷平台Venus不算在内外,市场造成的主流DeFi协议24小时清算资金量为2.65亿美元。其中以太坊链上的AaveV2清算量为1.18亿美元,AaveV1清算量为2161万美元,Compound清算量为1.15亿美元。DeFi市场的总锁仓价值1125亿美元,下降至870亿美元。

5月19日行情的剧烈波动,无疑给本轮的加密资产牛市带来了阴霾。


牛熊难辨


在市场大瀑布的前一天,TikToks上一名加密资产分析视频的博主刚刚对比2017年的行情形态分析完市场的牛熊分界。5月19日下午,他紧急更新了一条视频,提醒他的粉丝,「接下来几天至关重要。」当时,BTC的价格刚刚跌破4万美元,行至39662.15美元,「我仍然不认为牛市已经结束了,但是已经非常接近了。」

他手指着的BTC日线已经与200日的指数移动平均值(EMA200)交叉,这是加密资产市场分析师们经常使用的一个指标,往往被视作牛熊分界。显然,后来的比特币走势已经彻底落入了EMA200的下方,截至20日凌晨3时,BTC反弹至38000美元附近,仍然没有远离EMA200这个指标。

数据分析平台Glassnode 在5月17日的周报中提到,马斯克对比特币担忧的推文导致了市场的混乱,但链上数据展现出了明显的差异性——新进入市场的人恐慌性抛售BTC遭受了损失,而长期持有者似乎并未受影响。

BTC非零地址从高点回落2.8%

Glassnode提供了BTC链上地址的近期变化,非零BTC的地址总数从最近的历史高点3870个地址回落了2.8%,总共有110万个地址在调整中卖出了他们持有的所有加密资产,短期持有者的卖出指标更强,恐慌性的抛售正在上演。而在恐慌之下,交易所BTC的总流入量达到了明显的高点,从本次修正阶段开始时,便有2.75万BTC的净流入,规模上仅次于2020年3月的那次抛售及2019年的PlusToken案。

相较短期持有者,处于积累状态的地址数量增加了1.1%,积累地址被定义为那些至少有2个买入、但从未卖出的地址。此外,长期持有者的持币地址回到了增长模式,供应量比2017年高峰时多出了240万个BTC。

处于调整期的加密资产市场,牛熊暂不明朗,也并不乏忠实信徒。市场大跌之时,MicroStrategy的CEO迈克尔·塞勒在推特上表示,他们已经获得111000 BTC,至今没有卖出1聪(聪是比特币的最小计数单位)。

前高盛公司(Goldman Sachs)避险基金经理人、Global Macro Investor的首席执行官帕尔在大跌期间仍维持看涨加密币的价格目标不变,「我认为比特币在接下来的12个月中将远高于25万美元,而以太坊将远高于2万美元。」

华尔街的加密资产大鳄们仍对比特币信心满满,但在中国,对虚拟货币的风险防范依然没有在监管层面放松。

5月18日,中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会联合发布《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》(以下简称《公告》),强调了金融机构、支付机构等会员单位不得开展与虚拟货币相关的业务,同时要求它们加强对虚拟货币交易资金的监测。《公告》也提醒消费者要提高风险防范意识,谨防财产和权益损失,珍惜银行账户。

业内人士解读称,监管层面或将重点放在法币对加密资产的出入金上,一来防范炒作风险,二来仍然是要管控利用加密资产从事洗钱、诈骗、传销等违法犯罪活动。

该《公告》发布后次日,加密资产市场恰逢其时地经历了2021年以来最大的一次下跌,高波动性带来的风险以最直接的面貌砸向了市场参与者。

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