CEO下课、股票惨遭做空、Bit Digital转型挖矿的前世今生

这是一个关于「中国车贷第一股」濒临退市,实控人曾被「红通」,然后尝试自救回归,但逃不开外界重重质疑的故事。

2 月 4 日,纳斯达克上市公司 Bit Digital(前身为点牛金融)管理高层突遭「大换血」,董事会主席、CEO 和 CSO 接连宣布辞职,而公司给的原因是「健康原因」、「没有参与公司的挖矿业务」。

内乱之外还有外患。曾「狙击」过国内 IDC 服务商万国数据、二手车电商平台优信和盛美半导体等中概股的美国知名做空机构 J Capital Research(美奇金投资咨询公司)也盯上了 Bit Digital。今年年初,该机构发布了一份沽空报告,直指 Bit Digital 投资数千万美元,进军加密货币业务实为骗局。

买入矿机为假、集资套现为真?这家起于 P2P 热潮,濒临倒闭,终于清理整顿,又改名卷土重来的上市公司 Bit Digital,到底经历了什么?


高层突遭「换血」,投资者集体起诉 


2021 年 2 月 4 日,纳斯达克上市矿业公司 Bit Digital 管理高层突然「大换血」,其董事会宣布已经解除了 Min Hu 的 CEO 职务,首席财务官 Erke Huang 接手了 CEO 的位置。此外,该公司的董事会主席 Ping Liu 因「健康原因」已辞职,另一位董事会成员 Zhaohui Deng 将被任命为董董事长。

这还没完,该公司内部最受加密货币圈内熟知的人物「玉红」,也辞去了 Bit Digital 首席战略官和董事职务。对于这一系列高层「动荡」,Bit Digital 并没有给出更多解释,只是对 CEO Min Hu 的解聘情况说了一句:「他没有参与公司的挖矿业务」。

那么是什么让 Bit Digital 的高层出现如此巨大的「震荡」?一切都源于那份做空报告。

2021 年 1 月 13 日,J Capital Research 发布做空 Bit Digital 的报告。报告中称,经调查发现 Bit Digital 在备案文件中显示在中国经营着近 23000 台比特币矿机为「谎言」。J Capital Research 询问了矿机出售方,对方否认与 Bit Digital 有业务上的联系。而 Bit Digital 在报告中也被描绘成了一个经营着「虚假比特币业务」的公司。

报告一出,Bit Digital 的股价很快暴跌 25%。为减少影响,公司不得不出面回应。

1 月 19 日,Bit Digital 发布公告称其比特币挖矿业务发展良好,公司真实拥有矿机 40865 台,比特币挖矿业务可通过第三方矿池 HuobiPool 和蚂蚁矿池验证,审计师已现场验证。此外,公告披露 2020 年 Bit Digital 累计赚取了 1,331.2 枚比特币。

不过,这一回应没有平息投资者的怒火。1 月底,有投资者向美国纽约南区法院提起集体诉讼,质疑 Bit Digital 的「关于公司业务,运营和前景的正面陈述存在重大误导和/或缺乏合理依据。」没过多久,Bit Digital 就传出了令人震惊的高层集体辞职的消息。

实际上,作为一家从 P2P 转型而来的公司,围绕在 Bit Digital 之上质疑一直没有消散。  


 从濒临退市的 P2P 公司到热门矿企 


Bit Digital 前身是 Golden Bull Limited,中文名为点牛金融。

点牛金融成立于 2015 年 11 月 17 日,主要经营业务是向以汽车作为担保的借款人提供贷款,2018 年 3 月 20 日点牛金融在纳斯达克上市,股票代码为「DNJR」。

当时,凭借着「中国车贷第一股」的名号,点牛金融的上市吸引了很多人关注,首日开盘价 5.2 美元,最高价曾达到 13.55 美元/股,市值一度超 2 亿美元。

图片来源于网络

但从 2018 年开始,在 P2P 行业开始陆续出现爆雷和监管机构清洗整顿的大背景下,作为 P2P 运营商的点牛金融也没能逃脱,平台违约贷款数量持续增加,经营状况日渐恶化。

2019 年 7 月 21 日,点牛金融突然传出搬家消息,疑似失联。随后的 10 月 24 日,上海浦东公安通报称已于 2019 年 7 月 31 日对点牛金融涉嫌非法吸收公众存款案立案侦查,17 名涉案犯罪嫌疑人被采取刑事强制措施。

但立案通报后仅仅一周的 2019 年 10 月 31 日,点牛金融就发布公告称,公司原董事长及首席执行官曾而新、CFO 冷静、董事刘晓辉被董事会撤职。此外,公告提及,点牛金融将终止 P2P 业务,并开始一项新业务,预期收益将来自于股权和债务融资——这时,公司已埋下了转型的信号。

这则试图大变身的通告,并没能拯救濒死的点牛金融。

2019 年 11 月 4 日,美国纳斯达克股票交易所宣布暂停点牛金融股票交易,根据通知书,点牛金融股价已连续 30 个工作日低于 1 美元,不再符合纳斯达克上市规则的最低出价要求。当我们回看点牛金融的股价时,能发现当时的价格已几近归零。

截图来源:英为财经

此前点牛金融暴雷留下的余波一直持续到了 2020 年。去年 3 月 24 日的警方通报显示,公安机关已通过国际刑警组织对「点牛金融」实际控制人曾某新发布红色通报;除被审查起诉的 7 人外,另有 14 名犯罪嫌疑人被依法采取刑事强制措施。

不过,由于点牛金融(后称 Bit Digital)「起死回生」的操作,在将主营业务转型为主要从事区块链以及其他数字资产的衍生业务,并更改代码及更改公司名称后,业务转型又为股价上涨注入了新的动力,在币价满足纳斯达克要求后又恢复了交易。

数字货币是 Bit Digital 选中的新业务。

2020 年 2 月,币圈知名人士玉红宣布担任 Bit Digital CSO(首席战略官),并加速在比特币挖矿领域的扩张。

玉红,这个名字在加密货币老玩家圈子里人人皆知。他因 2018 年春节时发起「3 点钟区块链群」而声名鹊起,又因发行 XMX 项目随后破发而跌下神坛。XMX 项目的暴跌让无数投资者血本无归,而玉红本人也因此惨遭整个加密社区「唾骂」,从而暂时消失匿迹于社群之中。

这次收购 Bit Digital,或许也是玉红「执念」的另一种体现。

在 2019 年,玉红不惜承担着「被骂」的风险,开始活跃在各个社群之中。当时有多位圈内人士向律动 BlockBeats 表示,XMX 拉盘了,而拉盘的原因与玉红在做的比特币矿场项目有关。
玉红此前曾向圈内募资,想做一个 50 亿元的人民币基金,主要用于投资比特币矿场。后来应者寥寥,根本募不到钱。募不到资金的玉红,并没有放弃比特币挖矿这条路。

2020 年 9 月,媒体报道称,玉红正式收购点牛金融,然后将它改名成了现在的 Bit Digital。而主营业务恰好就是比特币挖矿。

改名完成重组调整之后,Bit Digital 一跃成为了美国炙手可热的上市矿企之一。随后在 2020 年 11 月和 12 月期间,Bit Digital 又多次通过远低于股票市价的价格融资上千万美元,自称用于购买比特币矿机,「分布在新疆、四川和内蒙古,预计在 2020 年 12 月底之前完全安装。」

信息显示,Bit Digital 买入了大概 17,996 台矿机 (全部是蚂蚁矿机或神马矿机)。这一消息,助推这家公司的股票价格持续飙升,从 2020 年初至年底,BTBT 的股票价格涨幅超过 1800%。

有着「黑历史」的 Bit Digital 并没有依靠业务转型成功「洗白」,进军矿业的异常表现引起了 J Capital Research 的注意,从而出现了上文提到的沽空事件,紧随而至的是投资者的集体起诉。

即使 Bit Digital 身陷囹圄,其股票价格并未收到重创,截止发稿时,BTBT 2 月 4 日的收盘价为 18.55 美元,甚至还小幅上涨。当然,这可能要得益于当前加密货币市场的火热,比特币的影响力正在与日俱增。而此时又恰逢华尔街史诗级的多空对决余热未散的时期,Bit Digital 或许在经历这一系列人员调整之后能成功避开做空机构的暴击。

但 Bit Digital 的问题或许更多是出现在,一个在纳斯达克上市的美国企业,将其比特币挖矿产业布局在中国境内。而实际,Bit Digital 到底有没有购入矿机,出售股票的资金又有多少用来买入了矿机从事挖矿业务,对于远在大洋彼岸的美国股民来说无法悉知。

但从这个角度出发,Bit Digital 自然成为美国做空机构的眼中钉。信息差和信息的不透明,让企业陷入更加不确定的环境之中。而瞄准「比特币」这三个字的上市企业,当然也不止 Bit Digital 一家。


 上市企业进军比特币挖矿之后 


全球股市涨势喜人,尤其是沾上比特币的公司似乎另有魔力。

从 MicroStrategy CEO 奋不顾身重仓比特币,到老牌游戏公司九城宣布「跨界」挖矿,再到今年 2 月 3 日,知名船务公司中环球船务(SINO)宣布进军比特币挖矿业。无一例外,这三家公司股票都出现了前所未有的上涨。

其中,公开购入比特币之后的 MicroStrategy 股价一路长虹,而游戏公司九城宣布参与加密货币挖矿之后,三天股票暴涨 321%;中环球船务同样吃到了比特币的「红利」,24 小时内股票也从 4.7 美元最高上涨至 10.3 美元,涨幅近 120%。此外,更多的还有诸如 500.com 彩票网以及做贷款转型而来的 SOS 等公司。

加密货币牛市时,这些数字货币/区块链概念股很容易借势起飞。一些上市公司在公布应用或者研发区块链技术之后,股票价格短时间内迎来大幅上涨。但 2018 年的经验告诉我们,这种短时的利好消息并不持久,一旦熊市或监管降临,大多数公司会回落到之前的水平,甚至表现更加糟糕。当初的迅雷、人人影视就是很好的样本。

如今,Bit Digital 的股价仍保持在 18 美元之上,可以说,相对于一年前的几近退市的糟糕境遇已经是今非昔比,而且,在比特币价格屡创新高的背景下,若 Bit Digital 背后确有真实的矿机(这点很难查清,毕竟官方并未披露存币地址以供查证),而且能迅速理清「内乱」,或许未来短时间内,给出的财报数据还会不错。

但是,从中长期来看,比特币挖矿带来的收益势必不能长期维持高位,对这些大手笔布局挖矿的上市公司来说,同样不能忽视挖矿之外的业务。

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