从瑞波聊灰度的韭菜属性——岂料瑞波起风波,焉知灰度不韭菜?

瑞波,长期占据加密货币市值第三名的币种,币圈神一般的存在。然而却在不到50天的时间里,经历了从人间到天堂、再从天堂到地狱的波折。

而在瑞波这大起大落的经历中,灰度起到了极为关键的作用。

❖瑞波三折,灰心意懒❖

1 人间天堂:2020年11月,瑞波被纲入灰度信托基金,瑞波币价应声而涨,一周时间上涨了近2倍。随后的25天里,瑞波也仅仅回调了12%。

2 天堂地狱:2020年12月,瑞波收到了SEC(美国证券交易委员会)的起诉。起诉内容是瑞波销售非法发行的证券XRP。在接下来的时间里,瑞波币价在13天里下跌近70%,比灰度购买瑞波之前的币价还要略低。

3 雪上加霜:2021年12月30日,灰度发布消息,称暂时将瑞波从其基金组织中移除。

自此瑞波的币价并没有继续下跌,微小幅度的反弹,维持在0.24美元之下。

❖岂料瑞波起风波❖

一位币友和小蜜蜂说是朋友推荐他买瑞波的,没想到瑞波会发生这样的利空。

小蜜蜂安慰他说,你的朋友没有骗你,谁能想到瑞波会发生这样的意外。

事实上,小蜜蜂几乎从来没有买过瑞波。偶尔买过两次,是为了在交易所之间提币。因为瑞波转账快、手续费低。自从有了波场USDT以后,小蜜蜂再也没有买过瑞波。

因为瑞波近乎是完全的中心化。

➤WHAT

什么叫中心化呢?

TheDailyHold消息称,瑞波创始人在过去一年中,售出了4.11亿美元的XRP。类似的消息并不罕见,2017年底2018年初的上一波大牛中,有消息指出LTC创始人李启威在高点卖出了所有的LTC。

然而,XRP和LTC的情况却大大不同。

要知道,李启威的LTC是如何获得的?有三种可能:第一种,LTC公链刚上线时挖矿获得,因为LTC最初是复制了BTC的代码而上线的主网,因此LTC应该是不能预挖的。第二种,在LTC公链上线以后的时间里,李启威挖矿挖出的。第三种,团队分配部分中、李启威分到的。

前两种是挖矿产生,一方面,李启威要购买和运行矿机,要支付矿机成本和挖矿成本才能获得LTC;另一方面,挖矿产生的LTC是固定的,每天产生多少LTC大体上是固定的。

第三种团队部分,数量同样是固定的。

所有的LTC都只能在公链上产生,所有的人都可以参与LTC的挖矿,挖矿是什么?

挖矿=记账+获得记账奖励

LTC是公链,意味着所有人都可以参与记账,因此李启威不能去控制LTC发给谁,也不能改变自己获得的LTC数量。

所以,LTC是非中心化的。

相反,XRP中心化的。

XRP没有公开挖矿,只有瑞波公司参与记账。这……就不知道XRP什么时候会多出现一些。另一方面,没有公开挖矿,XRP的流向相对也比较集中,而不像BTC、LTC这样去中心化。

➤WHY

为什么小蜜蜂不买这个中心化的XRP呢?

短期:

在短期,中心化的币随时可能会有大量卖盘出现,因为中心化具有极大作恶空间。中心化的管理者可以突然发行大量的币来卖。当然,瑞波从2013年至今,作恶的可能是不大的。反而作为中心化的XRP,瑞波公司可以市值管理,所以如果没有外力影响,瑞波的短期波动风险比较小。

中期:

同样也是由于中心化,XRP在中期面临着监管风险。因为加密货币作为货币而言,对法币显然是有冲击的,作为证券对传统金融资产具有替代性,而加密货币难以监管的属性更是让金融市场的秩序受到挑战。而像BTC这样的加密货币,高度去中心化的BTC,监管机构难以管控。反而像XRP这样的项目,比较容易受到监管机构的打击。这是中心化的风险之一。

长期:

有些币友,怀着期待,期待XRP也可以像EOS一样和监管形成和解。然而事实上,XRP应该是很难和解的。因为XRP的用途是用于国际结算的项目,对以美元为核心的Swift国际结算系统具有替代性。所以XRP很可能会被美国监管限制,而在美国监管下的交易所,大概率也会下架XRP。

XRP最终会移至其他国家和地区。至于其他国家和地区,应该不会对XRP非常反感,而且XRP作为结算系统在国际上还是有一定的市场占有率的。

所以,XRP的长期应该是不会归零的。但是,由于缺少了美国市场,XRP币价可发展性我们可以想象。可以看一下BSV的发展,少了币安这个庞大的市场,BSV的市场相对较小,这对BSV的影响不小。

另一方面,XRP尤其是作为国际结算的工具,XRP也不适合大起大落的币价。

所以,小蜜蜂不会购买XRP。

❖焉知灰度不韭菜❖

➤灰度的眼光

灰度先是将XRP作为其基金中的一部分,然后又将其从基金是移除。两次行为相隔不到60天,这难免有些反复无常。

一直以来,币友们对灰度的确实是有几分迷信了。

灰度投资的币种,小蜜蜂以为并不是个个都很优秀。

第一,小蜜蜂观察了一下,灰度投资的币种都是2017年以前(含2017年)发布的的币种。然则事实上,越是老币种被套的人越多、抛压越大、拉盘越难。反而新币上涨只需要少量资金。

第二,除了XRP以外,最近匿名币也集体下跌了一波。同样是因为匿名币不易监管。事实上,XRP的监管风险主要来自于美国,因为XRP与美元正在逐渐形成竞争关系。然而匿名的监管问题,会发生在许多国家。大部分国家都不希望在本国境内有,存在这种堂皇之的犯罪、洗钱工具。

第三,灰度投资的币种似乎不太关注项目生态。比如ETC,虽然ETC才是最初的以太坊,但是目前它的发展真的不多,应用生态我们似乎也很少听说。而且小蜜蜂曾经体验过ETC转账,那个效率真是一言难尽。

相反,小蜜蜂认为DOT为一个新币,比XRP、ETC、ZEC具有更大的投资潜力。

第一,因为DOT是一个新币,没有人被套,当然拉盘很容易。

第二,DOT是异构跨链系统,它的应用生态还处于初级阶段,随着生态的发展DOT有可能还有进步的空间,当然只能说是有可能。

第三,DOT的确很像EOS。但是,我们对比二者主网上线的时间。KSM网络的职能之一是作为DOT的测试网。事实上,KSM上线时DOT也可以上线测试网。但是DOT仍然是坚持到牛市开端才上线。相比之下EOS是在2018年大熊市下上线的。这说明DOT的极具运营和市值管理理念。所以,DOT企图问鼎以太坊不是没有道理。

➤灰度的选择

要知道,灰度并不是自己在投资,只是代为客户买币,只赚手续费而已。说白了灰度是个代购的。

当然,也不是随便什么人都能得到灰度的代购。灰度吸纳投资者具有较高的门槛。

根据灰度官网,灰度的投资门槛为:

”在自然人的背景下,经认可的投资者包括前两年每年收入超过200,000美元(或与配偶一起为300,000美元)的任何人,并有合理预期本年度的收入,或拥有单独或与配偶一起的净资产超过100万美元(不包括该人的主要居住地的价值)。“

所以,灰度实际上是汇集了美国高收入阶层的资金,从而形成了规模效应。所以,灰度买啥啥涨。

但是,从长期来看。灰度选择币种,不仅要考虑各币种的基本情况,也要考虑投资者的需求。而那些高收入的投资者,未必真正了解区块链。要知道:一方面,市值排名的这名单,的确具有很强的影响力。另一方面,那些经典而古老的币种,往往更加如雷贯耳。

所以,灰度的加密货币基金未必就没有韭菜的属性。我们不能认为灰度投资的币在长期就一定会涨。

❖写在最后❖

灰度基金下架XRP,不知道会如何处理基金中现存的XRP。但是,部分XRP的投资者估计在XRP上会有所损失,尤其是后期购买XRP的投资者。

小蜜蜂将灰度基金的9个币种与3种新币:FIL、KSM和DOT的涨幅进行了比较。因为灰度主要是2020年11月开始大量投资,所以就用202011月1日至今(2021年1月5日)开盘价来作对比:

经过对比我们发现,BTC、ETH和LTC是得到肯定最多的币种,涨幅最高。比特金+莱特银+智能合约公链之王的以太坊。其次是匿名ZEN涨幅最多,ZEN目前是市值排名91的,在匿名币里也不算是特别抢眼的,并且是2017年中上线的,所以它以前被套的人应该相对不多。

接下来就是DOT和KSM,DOT和KSM灰度投资的其他5个币种涨幅更多。要知道,那些币上涨是灰度加持的结果。而在没有灰度的前提下,DOT和KSM还有如此巨大的涨幅。

当然,新币有新币的风险。因为新项目的生态还难以预料,项目方和早期投资者会不会砸盘我们也难以预料。所以FIL在这段时间反而负增长,跌幅达到30%。

灰度投资的其他币种,XLM的上涨和XRP的下跌有关,因为XLM的创始人是XRP的前核心成员,所以XRP下跌,让一些投资者转而购买XLM。

小蜜蜂以为,灰度还是有一点韭菜的。别看灰度投资的项目多数都上涨了不少,要知道这么大笔资金的投入,几乎是买啥啥涨。一方面,灰度购买直接拉升币价,另一方面,灰度购买引导市场追逐。

所以灰度基金币种的上涨,只能说明规模效应发生,不能说明灰度的投资眼光。说实在话,小蜜蜂认为像灰度这种大规模的投资,应该是大部分币种都有最高的涨幅,然而DOT和KSM的涨幅,几乎是在嘲笑灰度!

那些购买灰度基金应该还有购买其他币种,所以他们应该没有什么损失。相反,其他散户可能有人跟随着灰度重仓了XRP,这部分散户的损失很痛!

灰度与瑞波的故事告诉我们,盲目跟风是有风险的。更多的时候,我们投资要有自己的主观和判断。

当然也不要形成一个误区,不是所有的新币都是DOT。比如FIL,11月1日至今下跌了30%以上。新币也要进行筛选:第一,我们要观察一个新项目的格局和愿景,FIL在宣传时更多的是宣传挖矿,真正的分布式文件存储和文件传输才是真正的应用,却并没有太多。而DOT宣传的是异构跨链,并且上线不久就有一些应用相继落地。第二,观察币价波动,FIL上线便上涨了近10倍,不到1天时间又跌了下来。FIL没有市值管理,这币价波动比当年EOS还夸张,未来前期难料。相比之下,DOT币价要稳很多。

不是所有的经典项目都是最好的,一些优秀的新项目是会超过一部分经典项目的。所以,小蜜蜂以为灰度的投资结构中,应该也包括一些新项目,毕竟经典项目也不是没有风险的,XRP和匿名币或多或少都面临着监管的风险。筛选优质新项目,具有更强的增长。

写评论,请先登录