DeFi早期探索者Gnosis被投资方维权,要求回购代币

加密货币投资公司Arca正在呼吁Gnosis(最早的DeFi协议之一)对其业务进行彻底改革,因为Arca认为Gnosis未能向代币持有者传递价值。

Gnosis最出名的是它的市场预测平台和2017年1250万美元的ICO。但它也开发了一个早期的去中心化交易所(DEX),其原理是去中心化的预测市场将在DEX之上更有效地运行。在2020年7月,其发布了一个升级版本Gnosis Protocol。

DeFi早期探索者Gnosis被投资方维权,要求回购代币

如今,曾于2017年投资Gnosis的代币GNO的Arca表示,该团队需要重新开始——从返还投资者的部分资金开始。

这种对抗在密码市场是很罕见的。在传统市场上,大型投资者和对冲基金向管理层提供反馈,并提出经营改革建议,为股东带来更好的业绩,这些都很常见。

Arca表示,Gnosis的产品不仅未能吸引用户,而且Gnosis团队也偏离了其最初白皮书的承诺,不负责任地管理其财务。它呼吁该项目向GNO发出收购要约,并向希望退出的投资者返还现金。

“到目前为止,Gnosis已经通过其产品和研究为以太坊生态系统做出了许多贡献,我们希望继续支持这些努力。然而,GNO代币并没有以任何价值增长的方式在Gnosis产品中使用。它的交易价格也明显低于账面价值。Gnosis现在有机会重振其社区,并建立具有活跃用户基础的财务可持续产品,同时回报GNO代币持有者。”
Arca似乎不相信预测市场业务是可行的,因为到目前为止,对这类应用的反应平淡。Gnosis的竞争对手Augur很难吸引到超过几百的日活。与此同时,Omen的交易量已升至略高于100万美元,日均交易量仅为13737美元。

除此之外,这家对冲基金认为Gnosis已经“偏离了他们最初的承诺,并且让他们的社区对其所交付的产品感到失望。”例如,在最初的白皮书中,团队没有提到建立DEX将是优先考虑的点。

据Arca,做DEX的计划首次出现在2017年12月对白皮书的修订中,也就是ICO完成数月之后。在这一点上,只在下面一段中提到:

“GNODEX将是一个去中心化的、可扩展的基于状态通道的交易预测市场资产的交易所。开发已经开始,但是,由于其复杂性,预计MVP(最简化可行产品)将需要至少一年的开发。Gnosis将和其他团队合作,构建提供去中心化交易所需的基础层,同时Gnosis添加提供预测市场结果交易所需的层。”
在其第一个交易平台DutchX未能被采用后,Gnosis开发了另一个名为dFusion的协议,该协议被重新命名为Gnosis协议,并于2020年7月推出。

DutchX是众多在2017年进行ICO的DEX之一——也包括Bancor和Airswap——但未能获得太大吸引力。

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(各个DEX的日活)

近几个月来,DEX的交易量开始飙升,但增长主要是由Uniswap和Balancer等更新的市场平台推动的。

Arca为Gnosis列出了一些建议。首先,其提议该公司为流通中的GNO执行一项收购要约。“这将允许Gnosis作为一个精简的启动运行,重新启用该代币的用例,并重新分发剩余的代币,以在现有产品上创建网络效应。”

也就是说,该项目将从持有者手中回购代币。该计划将给公司留下足够的跑道,至少再运营一年。对于那些决定不接受回购的投资者,Arca概述了一项计划,以10比1的比例,奖励他们更多的GNO代币。Arca表示,Gnosis兑现承诺,应该给投资者一个套现的机会。

Arca还认为,该项目应“制定创收和战略成本削减计划,与Gnosis关于自由现金流为正、消除对GNO代币持有人贡献的资产的依赖的声明相一致。”

拥有7500万美元的储备(包括现金和以太坊),该公司的烧钱程度比高速发展的初创公司还要离谱。2019年的支出明细显示,近200万美元的管理费用被用于“其他运营管理费用”,包括参与IDEX 2.0和Zerion等其他代币投资。

Arca表示:

“与其他商业活动不同,Gnosis没有公开报告这些投资,也没有分享他们的投资理由,这是风投的典型做法。”
Gnosis团队已经意识到了其代币价格的下滑,最近推出的一项计划和代币回购类似,将流动性挖矿的回报转换为GNO。

尽管如此,用投资者开发新产品的资金来进行交易似乎或多或少反映了Arca的批评是正确的。

对此,Gnosis的联合创始人Martin Koppelmann说,在与Arca交流之后,该项目正在进行一些改变。

“在6月初,Arca向我们提交了一份提案,当时我们也与Gnosis的利益相关者进行了讨论。然而,我们已经在为GNO开发另一种路径,我们认为它更有吸引力。我们自己的建议包括Gnosis DAO和给予GNO持有者更多的所有权。社区很快就能看到。”
Arca拒绝置评。

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